NataliaBaffetovna | Инвестиции

Стоит ли покупать, часть 3. НЛМК. Компания является самой привлекательной в сегменте и недооценивается относительно конкурентов. Макроэкономические условия негативно влияют на сектор, но НЛМК справляется с давлением лучше всех и эффективно воспользовался средствами, которые не были выплачены в 2024-2026 гг. Держу компанию в портфеле. ДОМРФ. Компания демонстрирует сочетание масштабного роста и системной устойчивости, но немного недотягивает до привлекательности Сбера. Инвестиционный профиль компании включает зависимость от макроэкономической конъюнктуры и государственной жилищной политики, концентрацию бизнеса в ипотечном и строительном сегментах, чувствительность к процентным ставкам. Существенное влияние на результаты также могут оказывать состояние рынка недвижимости и долгового финан…

Канал принимает донаты Нажмите на кнопку, чтобы отправить донат и помочь каналу

Стоит ли покупать, часть 2. Х5. Компания завершила 1 полугодие 2026 года слабо, темпы роста бизнеса не соответствуют даже консервативному прогнозу компании на 2026 год. Долговая нагрузка остается низкой, но подкрадывается к нижнему дивидендному порогу. X5 находится в фазе повышенных инвестиций, что давит на чистый денежный поток, поэтому я думаю, что нужно внимательно смотреть за реализацией прогноза компании в 3-4 кв 2026 года. Пока я не покупаю компанию. ВТБ. Несмотря на то, что компания навела порядок в структуре акционерного капитала, постоянные допки и неопределенность вычеркивают эту компанию из конкуренции со Сбером. Полюс. На российском рынке очень важны дивидендные выплаты или перспективы выплат. Отмена дивидендов до 2030 года делает акции компании мертвыми на российском рын…

Давайте посмотрим динамику результатов по каждой компании с начала года, а также там есть результаты индекса ОФЗ и Мосбиржи Из 104 компаний только результаты 17 компаний смогли обогнать безриск страны (индекс ОФЗ). Индекс Мосбиржи полной доходности принёс убыток 11,2% с начала года Индекс RGBI (ОФЗ) принес +2,7% Учтите, на графике динамика результатов с учетом дивидендов. Отдельные истории типа Хэндерсон, НЛМК и тд за эти полгода не пострадали так сильно, чтобы падать на 35-45%. Динамика выглядит ужасно, но классные компании есть и я их покупаю✊

Стоит ли покупать, часть 1. Лукойл. Компания супер надежная, занимает самую большую долю в индексе Мосбиржи, платит огромные дивиденды, чистый долг отрицательный. Супер компания. Держу и покупаю. Сбер. Самая надежная компания Россия, практически безрисковая. Надежные дивиденды. Я не держу, но только из-за того, что премия за риск для меня недостаточная, ищу более рисковые идеи. Газпром. Вот она очень рисковая идея. Компания продается за даром, FCF восстанавливается, платежеспособность восстанавливается. При возвращении к дивам в ближайшие годы, компания будет однозначно намного дороже. Яндекс. Компания является самой надежной в секторе, при этом предлагает неплохой потенциал для самой надежной компании роста. Я не держу из-за уклона своего портфеля в стороны будущих дивидендов, но …

Прогнозные значения консервативного дивидендного портфеля