Портфель Двинского

Итоги днА: IMOEX в плюсе:  ⬆️2269🔺+4 пункт 🔺 +0,16% Нефть США предложили выдать компаниям ещё до 40 млн баррелей нефти из стратегического резерва с поставкой в ноябре–декабре. Мировые запасы сокращаются, а ограничения ближневосточных поставок сохраняются. Высокая цена поддерживает экспортную выручку и бюджет; выдача нефти из резерва сама по себе не снимает ограничений поставок. Сбер и микроэлектроника До 2030 года на объединённый проект микроэлектроники предполагается направить 1 трлн рублей: 750 млрд от технологического сбора и 250 млрд от Сбера. Банк уже владеет 49,8% «Элемента». Для акционера масштаб финансирования ещё не означает отдачи: её определят объём выпуска и окупаемость новых производств. ЕвроТранс Суд наложил арест на 70 млн акций «ЕвроТранса», принадлежащих председат…

Недельная инфляция ускорилась до 0,12% С 22 по 28 сентября потребительские цены выросли на 0,12% против 0,06% неделей ранее. Интереснее структура недели: помимо овощей и топлива заметно подорожали поездки в отдельные страны Юго-Восточной Азии – на 5%, гостиницы 4–5* – на 0,84%, смартфоны – на 0,52%. Среди лекарств римантадин прибавил 1,32%, нимесулид – 0,51%. В продовольствии рост не ограничился яйцами (+1,9%) и помидорами (+2,03%): гречка подорожала на 0,8%, пшено – на 0,77%, мороженая рыба – на 0,71%, рис – на 0,53%. Среди бытовых товаров стиральный порошок прибавил 0,63%, туалетное мыло – 0,49%. Одновременно сохраняется сезонное снижение овощей, дизель подешевел на 0,61%, а средняя цена бензина не изменилась. ❗️Движение цен на этой неделе заметно далеко за пределами плодоовощной гр…

Суд арестовал 44% акций «Евротранса» Савеловский районный суд Москвы наложил арест на 70 млн акций компании, принадлежащих председателю совета директоров Игорю Мартышову. Это около 44% уставного капитала. О решении сообщил адвокат бизнесмена. Постановление вынесено 17 сентября, известно о нём стало сегодня. Рыночная стоимость арестованного пакета оценивается примерно в 1,6 млрд рублей. Пока в эту историю точно не стоит заходить – ни в акции, ни в облигации. Нужны подробности о дальнейшей судьбе компании. Портфель Двинского – авторский взгляд на фондовый рынок Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Сбер собирает ресурсы для микроэлектроники Средства технологического сбора планируют направлять в «Интегральные системы» – структуру Сбера, которая должна стать базой объединённой микроэлектронной компании. Об этом сообщил Денис Мантуров. Сбор вводится с 1 декабря 2026 года, поступления будут зачисляться в федеральный бюджет. До 2030 года предполагается направить на эту цель 1 трлн рублей: 750 млрд от технологического сбора и еще 250 млрд доложит нам Сбер. В дальнейшем микроэлектронные подразделения планируют поддерживать за счёт доходов предприятий, выпускающих готовую радиоэлектронную продукцию. В этом году госбанк стал крупнейшим акционером «Элемента» – одного из ведущих российских производителей микроэлектроники. Сейчас банку принадлежит 49,8%.  Считаю такую консолидацию ресурсов п…

Дорогая нефть ещё поможет России США предложили выдать компаниям еще до 40 млн баррелей из стратегического резерва с поставкой в ноябре–декабре. Это часть ранее объявленной программы на 172 млн баррелей. В начале программы в SPR находилось 415 млн баррелей, сейчас – только 284 млн. Во всем мире ситуация также серьезная. Только за август наблюдаемые мировые запасы нефти сократились на 95 млн баррелей. Американское EIA в сентябрьском прогнозе ожидает сохранения ограничений на поставки с Ближнего Востока до конца года и средней цены Brent около $90 во втором полугодии. Для России высокая цена нефти, разумеется, благо. Особенно сейчас, когда бюджет нуждается в дополнительных финансовых поступлениях. В ближайшие месяцы дорогая нефть останется одной из опор российских экспортёров и бюджета. …

Итоги днА: IMOEX в минусе: ⬇️ 2229 🔴−20 пунктов 🔴−0,87% 🏦 ВТБ ВТБ в августе заработал 49,2 млрд рублей чистой прибыли, а ROE поднялся до 20,2%. Процентные и комиссионные доходы растут, расходы на персонал почти остановились, стоимость риска держится около 1%. Главное изменение в качестве результата: банк всё больше зарабатывает обычной банковской деятельностью, а не переоценками и разовыми эффектами. 🏛 ОФЗ Минфин повышает план чистых заимствований через ОФЗ с 4,2 до 5 трлн рублей. Государство уже занимает примерно под 16%, а теперь принесёт на рынок ещё больше бумаг. Это конкуренция за одни и те же деньги инвесторов: снижение ключевой ставки само по себе не гарантирует дешёвого рефинансирования компаниям. 🏠 Самолёт «Самолёт» полностью погасил выпуск Р20 на 2,5 млрд рублей…