СОЛИД Pro Инвестиции

Фьюч на ключ 🏦Мосбиржа запустила торги новым инструментом — фьючерсом на Индекс ключевой ставки. Это первый контракт, напрямую привязанный к ключевой ставке Банка России. Базовый актив — индекс ключевой ставки (KEYRATE). 🐱 Раньше закладывать прогнозы по ставке приходилось обходными путями — через покупку ОФЗ-ПК или сделки с фьючерсами на RUSFAR и RUONIA. Новый контракт KEYRATE бьёт прямо в цель. Как использовать этот инструмент* 🔺Если в портфеле много длинных облигаций с фиксированным купоном (ОФЗ-ПД), которые болезненно реагируют на рост ставки, можно нивелировать убытки через лонг фьючерса KEYRATE. 🔺Торговля на решениях регулятора: если ждёте повышения ставки, то лонг по фьючерсу принесёт прибыль. Ждёте разворота тренда и смягчения ДКП — работаем через шорт. 🔺Реализация арби…

Между ликвидностью и санкциями Индекс МосБиржи в начале вторника нырнул под 2230 пунктов. Набравшись сил и свежего американского воздуха, выскочил выше 2260 пунктов, прибавив 0,6%. Фундаментальные причины для снижения индекса остаются в силе: 🔺Повышение налогов и увеличение дефицита бюджета. 🔺Дефицит банковской ликвидности. Банки всё больше занимают у ЦБ в рамках РЕПО-аукционов, а ЦБ не может удовлетворить весь спрос. На этой неделе спрос составил 8,1 трлн руб., а ЦБ дал только 5,9 трлн руб. (неделей ранее спрос — 17,6 трлн руб. , ЦБ предложил 6 трлн руб.). Деньги на рынке дорогие, доходности ОФЗ давят на рынок акций. 🕊Сил для толчка придали новости о встрече спецпредставителя президента Кирилла Дмитриева с представителями Минфина и Минэнерго США. Они обсуждали вопросы российско-амери…

ТД РКС продолжает сбор заявок на размещение облигаций серии 002Р-09* На текущий момент объем размещения выпуска составляет 450 млн руб. из 500 млн руб. заявленного лимита. Параметры выпуска: 🔺Купон: фиксированный, 24,00% годовых (выплата ежемесячно) 🔺YTM до 26,83% годовых 🔺Срок: 3 года Об эмитенте: 🔺В апреле 2026 года НКР установило кредитный рейтинг поручителя (ООО «РКС Девелопмент») на уровне BBB.ru со стабильным прогнозом 🔺В 1 п.г. 2026 года эмитент осуществил досрочное погашение облигаций серий 002Р-03 и 002Р-04 на общую сумму 1,053 млрд руб. 🔺Основной регион деятельности — Москва, проекты также реализуются в ряде других регионов 📌Подробнее о выпуске на карточке 🔗Инвестиционная документация *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ознакомиться с правовой и…

Долговой навес и золотые аномалии В понедельник индекс МосБиржи потерял 1,58% и закрылся на уровне 2246 пунктов. Он снижался весь день, оказывая лишь локальные очаги сопротивления. Фундаментальных поводов для роста не прибавилось. Индекс RGBI продолжает снижение, опустившись до 111,7 пунктов. Доходности длинных гособлигаций выросли до 16,6%, в этих условиях искать точки для роста на фондовом рынке становится всё сложнее. Сегодня Минфин должен решить, проводить ли завтра аукцион по размещению ОФЗ или взять паузу, чтобы не пугать и без того нервный долговой рынок. 🌎 Всю прошлую неделю волатильности в рынок добавляли спикеры с трибуны Генассамблеи ООН. В понедельник она завершилась, а мир не изменился. Инвесторы, которые в начале прошлой недели покупали акции на позитивных ожиданиях от пе…

Наши фавориты рынка акций c 28 сентября по 2 октября Индекс Мосбиржи по итогам прошлой рабочей недели снизился на 0,1%. Двое из трёх наших фаворитов — HeadHunter и Транснефть — показали положительную динамику и опередили широкий рынок. На этой неделе выделяем в качестве фаворитов компании нефтегазового и технологического сектора ввиду их текущей повышенной устойчивости к колебаниям рынка. 🛢 Нефть и Газ: Татнефть, Транснефть* ⛽️ В 1 п.г. 2026 Татнефть продемонстрировала сильные финансовые результаты с ростом выручки на 16% г/г и EBITDA на 82% г/г. Цены на нефть и высокие крэк-спреды могут оказать поддержку результатам нефтяных компаний по итогам второй половины года. По мультипликатору EV/EBITDA 2026 г. Татнефть остаётся одной из самых дешёвых компаний сектора, а дивидендная доходность …

🏆 Дивидендные рантье тоже плачут Forbes опубликовал рейтинг 75 российских миллиардеров с наибольшими дивидендными выплатами по итогам 2026 года. Для нас этот рейтинг интересен не только как светская хроника, но и как индикатор дивидендной стратегии крупнейших эмитентов. 1️⃣ Вагит Алекперов (ЛУКОЙЛ) получил дивидендами 106,2 млрд руб. (47% г/г) Несмотря на снижение абсолютных сумм, «ЛУКОЙЛ» сохраняет статус одной из самых предсказуемых дивидендных историй на рынке. Коррекция выплат связана с нормализацией после рекордных периодов и ростом инвестиционной программы компании. 2️⃣ Леонид Михельсон и семья (НОВАТЭК, СИБУР) – 87,1 млрд руб. (-16% г/г) Умеренная коррекция на фоне масштабных капвложений в проект «Арктик СПГ-2» и перестройки логистических цепочек «Сибура», что временно ограничив…