Часть 4.ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
Часть 4.ПРОГНОЗИРОВАНИЕ В залах Месопотамии Британского музея в Лондоне находится одна из самых удивительных реликвий древнего мира — глиняная модель печени овцы. Она использовалась вавилонским жрецом для предсказания будущего по внутренностям свежезарезанной овцы. Модель тщательно разделена на 63 зоны, каждая из которых маркирована клинописью и другими символами, описывающими её предсказательные силы. Эта артефакт напоминает о современных финансовых новостях. Спустя 3700 лет после создания этой модели, жрецы, читающие печень, трансформировались в рыночных стратегов, финансовых аналитиков и инвестиционных экспертов. Сегодня, как и тогда, прогнозы о будущем делаются на основе интерпретации текущих событий. Прогнозы часто ошибочны, напоминая нам, что предсказания — это дело случая. Эксперты часто ошибаются в своих прогнозах: В декабре каждый год BusinessWeek проводит опрос ведущих стратегов Уолл-стрит о том, куда направятся акции в следующем году. За послед- нее десятилетие их прогнозы в среднем ошибались на 16%. 14 апреля 2000 года NASDAQ упал на 9,7%, и эксперты ошиблись, за- явив, что это "великая возможность для инвесторов". Однако NASDAQ продолжил падение, достигнув минимума в октябре 2002 года. Основные проблемы прогнозов: 1.Они предполагают, что-то, что произошло, — единственно возможный сценарий. 2.Они чрезмерно полагаются на краткосрочное прошлое для прогнозирования долгосрочного будущего. Кроме того, на финансовые рынки влияет случайность. Ни один аналитик не может предсказать непредсказуемое, а инвесторы часто разочаровываются, полагаясь на эти прогнозы. Каковы шансы? Психологи Даниэль Канеман и Амос Тверски доказали, что люди не всегда рациональны. В реальности люди склонны основывать свои прогнозы на коротких выборках данных или на нерелевантных факторах. Примеры включают выбор шариков из мисок с разными вероятностями и оценку вероятности на основе личных характеристик, а не на основе общей выборки. Голуби, крысы и случайность. Наш мозг устроен так, что мы склонны искать и интерпретировать простые закономерности, что было необходимо для выживания наших предков. Но в контексте инвестиций это приводит к ошибочным прогнозам. Наш мозг настолько настроен на поиск закономерностей, что мы видим их там, где их нет. Исследования показывают, что даже голуби и крысы лучше справляются с задачами по предсказанию случайных событий, чем люди. Мы склонны переоценивать свои способности и пытаться предсказать будущее, даже если нам явно сказали, что это невозможно. Почему так? Эволюция привела к тому, что наш мозг стремится предсказывать будущее, основываясь на предыдущих успешных примерах. Однако финансовые рынки часто ведут себя случайным образом, и наше стремление к прогнозам приводит к ошибкам. Как исправить свои прогнозы: -Осознайте, насколько вы управляете своими интуитивными и автоматическими действиями -Контролируйте то, что можно контролировать: свои ожидания, риски, готовность, расходы, комиссии, налоги и поведение. -Прекратите предсказывать и начните ограничивать свои действия. -Используйте стратегию "усреднения стоимости доллара", инвестируя фиксированную сумму каждый месяц. -Спросите доказательства: не доверяйте прогнозам без полной истории прошлых предсказаний. -Практикуйтесь: тестируйте свои предсказания на бумажных портфелях, прежде чем рисковать реальными деньгами. -Учитывайте базовые ставки: анализируйте долгосрочные результаты, а не краткосрочные успехи. -Понимайте, что корреляция не означает причинно-следственную связь. -Делайте перерывы: отвлекайтесь, чтобы не видеть ложные закономерности. -Не зацикливайтесь: реже проверяйте стоимость своих инвестиций, что- бы избежать эмоциональных решений. Таким образом, понимание работы нашего мозга и его склонности к предсказаниям может помочь избежать многих ошибок в инвестициях. Часть 3 https://vk.ru/im/channels/-231787050?cmid=437