Как получать купонные выплаты по ОФЗ каждый месяц?
Как получать купонные выплаты по ОФЗ каждый месяц? Как и обещал, показываю механику. Доходность длинных ОФЗ сейчас находится примерно на уровне 14,5–15% годовых. Но есть один нюанс. Большинство выпусков платят купоны два раза в год. Купили один выпуск - получили выплаты только в определённые месяцы. Если вы хотите создать регулярный денежный поток, портфель можно собрать из шести выпусков ОФЗ с разными датами выплаты купонов. Тогда каждый месяц один из выпусков будет приносить купонный доход. Вот как может выглядеть такой портфель: Январь и июль - ОФЗ 26233 Доходность около 14,6%. Погашение в 2035 году. Цена - примерно 59% от номинала. Февраль и август - ОФЗ 26240 Доходность около 14,8%. Погашение в 2036 году. Цена - примерно 61% от номинала. Март и сентябрь - ОФЗ 26244 Доходность около 14,8%. Погашение в 2034 году. Цена - примерно 86% от номинала. Апрель и октябрь - ОФЗ 26230 Доходность около 14,9%. Погашение в 2035 году. Цена - примерно 88% от номинала. Май и ноябрь - ОФЗ 26247 Доходность около 14,8%. Погашение в 2039 году. Цена - примерно 88% от номинала. Июнь и декабрь - ОФЗ 26243 Доходность около 14,8%. Погашение в 2038 году. Цена - примерно 74% от номинала. Таким образом, купонные выплаты распределяются на весь год. По своей логике это напоминает арендный бизнес. Только вместо нескольких объектов недвижимости у вас несколько выпусков облигаций. А вместо арендаторов выплаты производит государство по условиям конкретного выпуска. Что получается на цифрах? Если инвестировать 10 млн рублей при доходности портфеля около 15% годовых, расчётный доход составит примерно 1,5 млн рублей в год. В среднем - около 125 000 рублей в месяц. Важно понимать: это среднее арифметическое, а не гарантированная одинаковая выплата каждый месяц. Размер фактического денежного потока зависит от цены покупки облигаций, количества бумаг каждого выпуска, размера купонов, налогов и других условий. Но лично мне в длинных ОФЗ интересна ещё одна возможность. Если ключевая ставка продолжит снижаться, рыночная стоимость длинных облигаций может вырасти. Получается два потенциальных источника доходности: - купонные выплаты; - рост рыночной стоимости самих облигаций. Например, некоторые выпуски из этого портфеля сейчас торгуются существенно ниже номинала. ОФЗ 26233 - примерно за 59% от номинала. ОФЗ 26240 - примерно за 61%. ОФЗ 26243 - примерно за 74%. При погашении государство возвращает номинальную стоимость облигации - 1000 рублей за бумагу. Конечно, ждать погашения некоторых выпусков придётся до 2035–2039 годов, а рыночная цена облигаций до этого момента может как расти, так и снижаться. Именно поэтому несколько длинных ОФЗ я держу у себя в портфеле. Я вообще сторонник диверсификации. Недвижимость создаёт арендный поток. Облигации - купонный. А задача инвестора - распределять капитал между разными инструментами и понимать, какую функцию каждый из них выполняет. Если пост был полезен - перешлите его тем, кто тоже хочет разобраться в ОФЗ и создать дополнительный источник денежного потока.