🌎 Фьючерсы на американские индексы в пятницу утром стабилизируются перед публикацией а...
🌎 Фьючерсы на американские индексы в пятницу утром стабилизируются перед публикацией августовской потребительской инфляции. После роста цен производителей на 0,4% м/м превышение прогноза по CPI может усилить ожидания повышения ставки ФРС на следующей неделе. На послеторговой сессии Oracle прибавила более 4% благодаря сильной отчетности, а Adobe потеряла свыше 2% из-за слабого прогноза. 🦅 В четверг американские индексы снизились четвертую сессию подряд: Dow потерял 0,61%, S&P 500 - 0,59%, Nasdaq Composite - 0,65%. Дорогая нефть и рост доходностей облигаций усилили давление на акции, повышая риски для корпоративной рентабельности. Среди лидеров снижения оказались производители чипов: Nvidia подешевела на 2,3%, AMD - на 3,4%, Intel - на 5,6%. Apple выросла на 3,6% после презентации новых продуктов, но этого оказалось недостаточно для восстановления рынка. 🏭 Цены производителей в США в августе выросли на 0,4% м/м и 5,4% г/г против 0,1% и 4,8% в июле. Основной импульс пришелся на товары (+1,1% м/м), включая скачок цен на дизель на 24,1%, тогда как услуги подорожали на 0,1%. Базовый PPI без еды и энергии замедлился с 0,3% до 0,2% м/м, оказавшись ниже прогноза, что указывает прежде всего на усиление топливного давления, а не повсеместное ускорение роста цен. Для ФРС важен дальнейший перенос этих издержек в потребительские цены: на наш взгляд, сам по себе отчет не делает повышение ставки неизбежным. 🗾 Японский Nikkei 225 завершил пятницу снижением на 2,19% до 63 844 пунктов. Давление оказали подорожание нефти и рост мировых доходностей облигаций, усилившие опасения вокруг издержек компаний и стоимости финансирования. Инвесторы также готовились к публикации инфляции в США и возможному повышению ставок ФРС и Банком Японии. Среди наиболее пострадавших оказались акции технологических компаний, включая производителей чипов и оборудования. 🇨🇳 Китайские рынки в пятницу утром снижаются: Shanghai Composite теряет 1,15% до 3889, Shenzhen Component - 1,29% до 13 442, Hang Seng - 0,58% до 24 809. Давление оказывают все те же дорогая нефть и рост доходности десятилетних облигаций США, усиливающие опасения по поводу инфляции и стоимости финансирования. На материковых биржах заметно дешевеют акции горнодобывающих компаний, в Гонконге среди отстающих - технологический и финансовый секторы. Помимо сегодняшнего CPI США, инвесторы ждут китайскую статистику по розничным продажам, промышленности и инвестициям на следующей неделе, чтобы оценить устойчивость внутреннего спроса. 💶 ЕЦБ повысил ставки на 25 б.п.: депозитную - до 2,5%, основную ставку рефинансирования - до 2,65%. Прогноз инфляции на 2026 год сохранен на уровне 3%, а на 2027-2028 годы повышен до 2,5% и 2,1%. Одновременно улучшены ожидания роста ВВП на 2026-2027 годы до 0,9% и 1,4%. Более устойчивая экономика дает ЕЦБ пространство для борьбы с инфляцией, но повышение ставки не устраняет дефицит энергоресурсов: оно призвано ограничить перенос энергетического шока в устойчивый рост остальных цен. 🇷🇺 Российский фондовый рынок умеренно снижается в пятницу утром: индекс Мосбиржи теряет 0,5% до 2298, словно проверяя, заслужил ли он закрепление выше 2300. В лидерах снижения IT-сектор во главе с Ozon, акции которого дешевеют примерно на 5% на фоне новой волны переоценки структурных рисков компании. В 13:30 ЦБ объявит решение по ставке: базовый прогноз предполагает сохранение 14%, но мы также допускаем снижение на 25 базисных пунктов. 🔴 Китайский юань незначительно укрепляется в пятницу утром. Пара CNYRUB прибавляет 0,1% до 12,54. Не является инвестиционной рекомендацией.