🌎 Фьючерсы на Dow Jones в четверг утром прибавляют около 0,2%, на S&P 500 и Nasdaq 100...
🌎 Фьючерсы на Dow Jones в четверг утром прибавляют около 0,2%, на S&P 500 и Nasdaq 100 - по 0,3%. Рост базового индекса PCE оказался слабее ожиданий и усилил надежды на паузу ФРС в октябре, но в то же время дорогая нефть и высокие доходности облигаций продолжают сдерживать рынок. Сегодня инвесторы ждут статистику заявок на пособия по безработице и отчетности Nike, McCormick и Acuity Brands, завтра - сентябрьский отчет по рынку труда. 🦅 В среду Dow Jones потерял 0,86%, S&P 500 - 0,25%, тогда как Nasdaq Composite вырос на 0,24%. Основное давление оказали финансовые и промышленные компании. Технологические акции преимущественно дорожали перед отчетом Micron: Intel прибавила 3,7%, Alphabet - 0,9%, Microsoft - 0,8%, Nvidia - 0,5%. По итогам сентября S&P 500 снизился на 0,4%, Dow потерял 2280 пунктов, а Nasdaq 100 вырос на 3,2%. 📊 Базовый индекс цен PCE в США в августе вырос на 0,2% м/м и 3% г/г, ниже прогнозов 0,3% и 3,3%, по данным BEA. Общая инфляция PCE сохранилась на 3,4% г/г против ожидаемых 3,7%. При этом реальные потребительские расходы увеличились на 0,6% м/м при неизменных реальных располагаемых доходах. Более мягкие данные по ценам могут ослабить ожидания дальнейшего повышения ставки ФРС и поддержать акции, однако сильное потребление и превышение инфляционной цели 2% скорее дают основания обсуждать паузу в ужесточении, чем переход к снижению ставки. 📈 BEA повысило оценку роста ВВП США в 2К26 с 1,5% до 2,2% в пересчете на год. Пересмотр связан с более сильными инвестициями, включая дата-центры, потреблением и госрасходами. При этом дефлятор ВВП вырос на 6,1% в годовом выражении. В августе дефицит торговли товарами расширился до $132,6 млрд с $118,9 млрд: импорт увеличился на 5,5% м/м, экспорт - на 1,9%. Более устойчивый спрос поддерживает перспективы корпоративной выручки, при этом ускорение цен осложняет смягчение политики ФРС, а опережающий рост импорта может ухудшить вклад внешней торговли в ВВП за 3К26. 🗾 Nikkei 225 в четверг вырос на 3,3% до 68 957 пунктов, достигнув максимума за шесть недель. Рост возглавили производители чипов и компании, связанные с ИИ, после сильного прогноза выручки Micron: Lasertec прибавила 11,1%, Advantest - 9,8%, Kioxia - 5,6%. При этом Nidec потеряла 10,8% после отказа аудитора выразить мнение о ее финансовой отчетности. Опрос Банка Японии также показал улучшение настроений производителей до максимума более чем за восемь лет. 🏭 Индекс настроений крупных производителей Японии Tankan в 3К26 вырос с 22 до 24 пунктов, максимума с начала 2018 года, при прогнозе 25. Вне промышленности показатель снизился с 37 до 35. Планируемый рост капзатрат скорректирован с 11,5% до 11,3%. Спрос на ИИ-инфраструктуру и оборудование поддерживает промышленность, сохраняя аргументы для повышения ставки Банком Японии, однако неравномерность восстановления предполагает осторожный темп ужесточения. 🇷🇺 Российский фондовый рынок умеренно растет в четверг утром: индекс Мосбиржи прибавляет 0,35% до 2276 пунктов. По данным Росстата, в августе безработица снизилась с 2,3% до 2,2%, а рост экономики ускорился с 0,6% до 0,8% г/г. Розничные продажи увеличились на 3,3% г/г, такой же рост показали реальные зарплаты в июле. Индекс предпринимательской уверенности в сентябре улучшился с -1 до -0,5 пункта. При этом сальдированная прибыль организаций за январь-июль сократилась на 15,7% г/г до ₽13,03 трлн. 🧺 За временной период с 22 по 28 сентября инфляция составила +0,12% н/н (6,26% в годовом эквиваленте против 6,22% неделей ранее): продукты питания +0,12% (плодоовощная продукция -1,2%, остальные - +0,24%), непродовольственные +0,06%, услуги +0,17%. Цены на бензин автомобильный не изменились, на дизельное топливо - -0,6%. 🔴 Китайский юань умеренно укрепляется в четверг утром. Пара CNYRUB прибавляет 0,35% до 12,41. Не является инвестиционной рекомендацией.