Спот-цены на золото и серебро снижаются в начале торгов вторника в США, так как более в...
Спот-цены на золото и серебро снижаются в начале торгов вторника в США, так как более высокий риск-премия за нефть и более высокая доходность длинных казначейских облигаций компенсируют ослабление ожиданий снижения ставки ФРС в сентябре. На момент написания спот-золото торговалось около $4 390,40 за унцию, снизившись на 0,58%, а спот-серебро - около $64,890, снизившись на 1,17% за сессию. Последние позиционирования остаются разделенными между слабыми данными по росту США и возобновлением инфляционного давления со стороны энергоносителей. Слабая последовательность данных по розничным продажам, CPI, PPI и потребительским настроениям на прошлой неделе снизила рыночную вероятность сентябрьского повышения ставки ФРС до примерно 30-35%, но доходность длинных облигаций растет, так как трейдеры переоценивают инфляцию, вызванную нефтью, и премию за фискальный риск. Доходность 10-летних казначейских облигаций торгуется около 4,74%, а 30-летних достигла уровня 5,2-5,3%, самого высокого с 2007 года. Нохшад Шах, глава отдела продаж фиксированного дохода EMEA в Citadel Securities, заявил, что инфляция имеет "мало или нет пространства для маневра" в условиях шока предложения. Следующими макроэкономическими катализаторами станут данные по началу строительства жилья и разрешениям на строительство за июль в 8:30 утра по восточному времени, протоколы июльского заседания ФРС в среду в 14:00, заявки на пособие по безработице и опрос ФРС Филадельфии в четверг в 8:30, а также предварительные индексы PMI в пятницу в 9:45. Ормузский пролив остается основным геополитическим каналом влияния на нефть, инфляционные ожидания и спрос на защитные активы. Судно, проходившее через пролив, было поражено снарядом у берегов Омана, повредившим машинное отделение и приведшим к пострадавшему среди экипажа, в то время как 60-дневное окно переговоров между США и Ираном истекло без прогресса. Иран продолжает настаивать на том, что пролив останется закрытым, пока не будут решены вопросы санкций США и другие условия, в то время как переговоры с Оманом по управлению проливом продолжаются отдельно от Вашингтона. Нефть марки Brent торгуется около $91 за баррель, а WTI - около $85, что сохраняет риск энергетической инфляции на рынке. Для золота ситуация остается двусторонней: заголовки о рисках судоходства поддерживают спрос на защитные активы, в то время как более высокая нефть и растущая доходность длинных облигаций ограничивают ставки на снижение ставок. Глобальные рынки были слабее перед открытием США. Фьючерсы на американские фондовые индексы немного снизились, при этом наибольшее давление испытывали технологические акции после резкого падения на премаркете акций, связанных с ИИ. В Европе французский CAC 40 и немецкий DAX упали на 0,5% каждый, а FTSE 100 остался почти без изменений. В Азии японский Nikkei 225 упал на 2,5%, южнокорейский Kospi потерял 1,6%, в то время как Гонконг и Шанхай показали умеренный рост. Ключевые внешние рынки: фьючерсы на нефть WTI (Nymex) торгуются около $84,99 за баррель, Brent - около $90,94. Доходность 10-летних казначейских облигаций США находится около 4,7%. Индекс доллара США смешанный, немного крепче после недавней слабости. Технически, следующая цель быков по спот-золоту - поднять цены выше уровня сопротивления $4 448,00, при устойчивом движении цель - $4 518,00 и затем $4 596,00. Ближайшая цель медведей - прорыв ниже $4 333,00, с более глубокими целями $4 262,00 и $4 205,00. Первое сопротивление - $4 448,00, затем $4 518,00. Первая поддержка - $4 333,00, затем $4 262,00. По спот-серебру: следующая цель быков - вернуть цены выше $66,78, при движении выше этого уровня цель - $68,24 и затем $69,63. Следующая цель медведей - прорыв ниже $65,00, с более глубокими целями $63,57 и $62,20. Первое сопротивление - $66,78, затем $68,24. Следующая поддержка - $65,00, затем $63,57.