Инвест-идея по акциям «ФосАгро» (PHOR) — 28 августа 2026 г. в 12:57:24.723
Инвест-идея по акциям «ФосАгро» (PHOR) Инвест-идея от: «Финам» Цена входа: текущая Стоп-лосс: – Цель: 6001 руб. Потенциал: до 20% роста (с учетом прогнозных дивидендов — до 22% совокупной доходности) Рекомендация: покупать В чем заключается инвест-идея: «Финам» сохраняет позитивный взгляд на акции «ФосАгро» после анализа отчетности за 1П26. Одним из ключевых драйверов остается валютный фактор: около 70% выручки компании номинировано в валюте, поэтому ослабление рубля способно поддержать финансовые результаты. Дополнительную поддержку бизнесу оказывают высокие цены на фосфорные удобрения на фоне ограничений экспорта из Китая и перебоев в Ормузском проливе. При этом мировое производство DAP/MAP в 2026 году может сократиться примерно на 15%, до минимального уровня более чем за десятилетие. Сдерживающими факторами выступают структурное подорожание серы, способное удерживать рентабельность на уровне 24–25%, и ожидаемая коррекция цен на фосфаты примерно на 10% в следующем году из-за ввода новых мощностей. По оценке «Финама», акции торгуются примерно по 5,3x EV/EBITDA, около нижней границы исторического диапазона. Целевая цена — 6001 руб., а с учетом прогнозных дивидендов NTM в размере 87 руб. на акцию совокупная доходность может достичь 22%. инвестидеи в макс| инвестидеи в тг