Утренний обзор Айгенис — 29 мая — 29 мая 2026 г. в 07:00:01.499
Утренний обзор Айгенис — 29 мая В фокусе — отчётность ВТБ и Озон Фармацевтики, а также дивидендные новости Транснефти и Ростелекома. ВТБ Банк слабо отчитался по МСФО за 4М26: чистая прибыль снизилась на 2%, до 163 млрд руб., ROE — с 18,3% до 17,5%. Достаточность капитала Н20.0 составила 10,5% при нормативе 10%. С учётом слабой динамики и ожидаемой крупной допэмиссии акции ВТБ выглядят непривлекательно. Озон Фармацевтика Нейтральная отчетность за 1К26: выручка выросла на 2%, до 7 млрд руб., EBITDA осталась на уровне 2,5 млрд руб. Чистый долг/EBITDA снизился до 0,6x. Компания сохранила прогноз по росту выручки на 2026 г. на уровне 15–25%, что поддерживает позитивный взгляд на бизнес. При этом акции малой капитализации могут долго оставаться недооценёнными на тонком рынке. Транснефть Коммания планирует сохранить дивиденды на уровне прошлого года. При выплате 198,25 руб. на акцию дивдоходность составила бы около 14% — один из высоких уровней на рынке. Ростелеком Рекомендовал дивиденды 2,71 руб. на оба вида акций. Доходность — около 5%, что почти вдвое ниже доходности индекса Мосбиржи. Полная версия обзора Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #аналитика_айгенис