🍏 ИКС 5: выручает инвесторов — 10 сентября 2026 г. в 12:07:21.877
🍏 ИКС 5: выручает инвесторов Акции ретейлера подешевели вместе с рынком, а выручка за полугодие выросла на 10,5% год к году. Аналитики Альфа-Инвестиций считают такой разрыв поводом присмотреться. Вот почему ⬇️ ✅ Лидер продуктовой розницы Компания занимает первое место по доле рынка в России и в онлайн-продаже продуктов. Выручка цифровых сервисов в II квартале 2026 года выросла на 25,4% год к году, до 85,7 млрд рублей, реклама принесла 9,6 млрд рублей — на 55,2% больше, чем годом ранее. ✅ Дивиденды дважды в год По итогам 2025 года суммарная доходность составила около 23%. На горизонте ближайшего года аналитики ожидают выплаты около 380 рублей на акцию (в районе 20% доходности). ✅ Долг под контролем Соотношение чистый долг / EBITDA на конец июня снизилось до 1,08х с 1,17х по итогам I квартала, менеджмент ожидает 1,2–1,4х по итогам года. ✅ Недорогая оценка Акции торгуются с форвардным мультипликатором EV/EBITDA на 2026 год около 3,1х — на взгляд аналитиков, такие уровни интересны на долгий срок. ‼️ Риски: рынок продовольственной розницы замедляется, рентабельность по скорректированной EBITDA за полугодие — 5,7% против 5,8% годом ранее. 🎯 Таргет аналитиков Альфа-Банка для акций ИКС 5 на 12 месяцев — 3050 рублей. @alfa_investments