Акции Ленты могут подорожать на 37% ↗️ — 29 сентября 2026 г. в 13:16:23.124
Акции Ленты могут подорожать на 37% ↗️ Аналитики Альфа-Банка возобновили покрытие бумаг ретейлера. Целевая цена на 12 месяцев — 2450 рублей. Рекомендация — выше рынка. Вот аргументы экспертов 👇 ✅ Лента — лидер сектора по темпам роста В 2022–2025 годах выручка прибавляла в среднем 27% в год против 21–14% у ИКС 5 и Магнита. В 2026–2028 годах ожидается 21% против 11–10% у конкурентов. ✅ В 2027 году маржа может восстановиться Из-за интеграции новых активов маржа EBITDA в 2026 году снизится до 6,6%. А в следующем году аналитики ждут возврата к 7%. ✅ Умеренный долг и стабильный денежный поток Чистый долг / EBITDA в пределах 1х. Доходность свободного денежного потока в 2026–2027 годах может составить 2–22%. Вероятно, Лента продолжит наращивать активы, поэтому эксперты не ждут дивидендов до 2028 года. ✅ Акции торгуются по привлекательной цене Прогнозный мультипликатор EV/EBITDA на 2027 год составляет 2х. Это дисконт в 29% к среднему за два года и 13–26% — к бумагам ИКС 5 и Магнита. ❤️ Аналитики отмечают, что централизация логистики у Ленты ниже, чем у конкурентов: 75% против 90. Перспективы компании могут измениться, если: 🔴 ухудшится ситуация в экономике 🔴 приобретённые активы будут медленно выходить на целевые показатели 🔴 новые сделки размоют рентабельность @alfa_investments