❔Что такое "миркойны" - и подборка акций, которые сильнее рынка выиграют от завершения СВО
❔Что такое "миркойны" - и подборка акций, которые сильнее рынка выиграют от завершения СВО Интерес вижу, поэтому давайте разбираться в этом теме! Термин "миркойны" - народное словцо, которое придумали сами инвесторы по аналогии с "мемкойнами". Так называют акции компаний, которые при завершении СВО и снятии санкций вырастут сильнее, чем рынок в среднем - за счет прямых, конкретных бизнес-факторов, а не просто общего позитивного настроения. Разберем по группам, кто и почему туда попадает👇 1. Компании с иностранным участием и заблокированными дивидендами Юнипро - классический пример: у компании иностранный миноритарий (Uniper), и снятие ограничений может открыть дорогу к возобновлению нормальных корпоративных процедур и дивидендов. Похожая логика применима к ТГК-1. 2. Логистика и транспорт Совкомфлот - при смягчении санкций против танкеров компания получает прямой выигрыш: снимаются ограничения на фрахт, страхование и заходы в порты. Аэрофлот - здесь сразу два фактора. Во-первых, возвращение на потерянные иностранные направления. Во-вторых, куда более весомый момент - возобновление роялти за пролет иностранных авиакомпаний над территорией России, которые раньше приносили компании сотни миллионов долларов в год, а сейчас этого источника дохода просто нет. FESCO - тоже логистический игрок, выигрывающий от нормализации международных цепочек поставок. 3. Сырьевой и металлургический сектор Алроса - экспорт алмазов сильно зависит от доступа на международные рынки, санкции ударили именно по каналам сбыта. Норникель и Русал - при улучшении отношений с Западом упрощаются международные расчеты, что напрямую облегчает экспортные операции обеих компаний. Северсталь, НЛМК, ММК - помимо общего эффекта от разморозки экспорта, есть и специфический драйвер: в случае масштабного восстановления новых территорий понадобится огромный объем строительства, а это прямой спрос на металл. Сегежа - лесопромышленная компания, которая может восстановить экспорт в Европу, если санкции по этому направлению смягчатся. 4. Отдельные истории Газпром - восстановление экспорта, потенциальная отмена повышенного НДПИ и снижение долговой нагрузки могут вернуть компанию к нормальным дивидендным выплатам. Важная оговорка! Как мы уже разбирали ранее - вся эта логика имеет место быть только тогда, когда переговоры перейдут от слов к действиям. Пока идут просто заявления вида "может состояться", закладывать в портфель ставку на "миркойны" преждевременно. Но держать этот список в голове точно стоит, чтобы быть готовым действовать, если конкретика все же появится.