💼 Покупки недели. Делаю ставку на газ
💼 Покупки недели. Делаю ставку на газ Начну с приятного: на этой неделе пришли мои первые купоны в этом портфеле. Выплаты были от ИЭКа и Уральской кузницы. Вот он, ручеёк пассивного дохода. Пусть пока и совсем тоненький 🙂 Теперь к покупкам. ⚡️ НОВАТЭК - 4 шт Я хотел сделать ставку на газ. Считаю, что отрасль будет развиваться, а спрос на газ по консервативным прогнозам останется стабильным, а в базовом сценарии будет расти. Кандидатов на нашем рынке два: Газпром и НОВАТЭК. Газпром отметаем из-за проблем с подрывом Северных потоков и отсутствия гибкости в поставках. Остается НОВАТЭК и ставку делаю через него. История с ним интересная. У компании одна из самых низких себестоимостей добычи газа в мире . И всё шло хорошо до начала СВО: вместе с иностранными инвесторами они строили СПГ-проекты. Ключевой из них - это Арктик СПГ-2. Полная его реализация должна была удвоить производство СПГ и поднять долю компании на мировом рынке примерно с 5% до 10%. Но в 2022 году ввели санкции, и подрядчики разбежались. Я это видел изнутри: когда работал в Schneider Electric. Мы были крупным партнером по электрике на данном проекте. Контракты были на сотни миллионов рублей, но после санкций главный французский офис просто поставил все на паузу. Конечно, сроки поехали вправо. Но НОВАТЭК начал выкручиваться. Первая линия Арктик СПГ-2 была запущена в декабре 2023-го, вторая - в мае 2025-го. Третью откладывали аж до 2028 года, но недавно вышли новости, что в июле к заводу пришли модули из Китая... и похоже, работы по ней возобновляются. Но это еще не все проблемы, которые компания решает. Газ надо чем-то возить, а в Арктике нужны газовозы ледового класса Arc7. Такие газовозы способны резать лед толщиной до 2х метров. И они были заказаны: 15 судов строились на российской верфи ССК «Звезда» в партнерстве с корейцами, а 6 судов строились напрямую в Южной Корее на верфи Hanwha Ocean Но из-за санкций корейцы расторгли контракты и три готовых газовоза так и остались стоять у них мертвым грузом. А российская верфь столкнулась с жестким дефицитом импортных комплектующих поэтому сдачи отечественных судов сильно сдвинулись вправо. Но в декабре 2025 года появились хорошие новости «Звезда» всё-таки сдала первый российский газовоз Arc7 - «Алексей Косыгин». В феврале он сходил в первый рейс. Следом в серии идут «Сергей Витте» и «Пётр Столыпин». Получается, оба узких горла потихоньку расшиваются. Поэтому мой инвестиционный тезис такой: В ближайшие годы компания решит вопрос с вывозом СПГ и выйдет на проектные объёмы. А технологии, которые она освоила под санкциями, потом переиспользует на следующих проектах - запасов у Новатэка более чем достаточно. Это, на мой взгляд, приведет не только к переоценке стоимости самих акций, но и к увеличению дивидендов. Теперь к облигациям. 📄 Амур 31002, 4 шт (RU000A10D4D6) Захотелось добавить немного низкорисковых бумаг. Это муниципальные облигации Амурской области. По моей классификации они относятся к группе надёжности 2. Выбор среди муниципалов небольшой, потому что почти все они с амортизацией. А мне нужна бумага с постоянным доходом, без возврата номинала частями. Купон 16,75% годовых, выплаты раз в квартал, погашение 17.10.2027. Доходность на момент покупки - 15,02%. Меня вполне устраивает. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ну и напоминаю: во вторник стартует моё бесплатное обучение «Формула пассивного дохода». Разберём, как собрать портфель и получить свои первые купоны. Буду рад видеть каждого 👉 https://investoria-school.ru/formula_pd