СВО идет к завершению?
СВО идет к завершению? Как ни парадоксально, всё, что сейчас происходит вокруг конфликта на Украине, позитивно влияет на наш рынок. Напомню простую связку, о которой я говорил уже много раз. Рынок дешевый, потому что у нас высокая ключевая ставка. Ставка высокая, потому что разгоняется инфляция. Инфляция разгоняется из-за огромных военных расходов: производится множество изделий, которые улетают на юг, взрываются и не создают новой ценности. То есть в корне всего лежит СВО. И как бы нам ни хотелось иного, всё, что происходит на фронте, напрямую отражается на рынке и экономике. Следовательно, чем ближе мы к завершению (нашей победой, конечно), тем дороже стоит наш рынок. И это прекрасно доказывают недавние события. Во-первых, дизельная сделка. После разговора Путина и Трампа Минфин США выдал лицензию на поставки российского дизеля на полгода, до апреля. Сразу уходит 300 тысяч тонн, ещё 500 тысяч в ноябре и миллион после. И посмотрите, насколько рынок к этому чувствителен. Владельцы Газпромнефти, Роснефти, Лукойла, думаю, возрадовались. Напишите в комментариях, как отыграли ваши нефтяные бумаги. Хотя по факту это минимальное послабление на полгода, и реальной прибыли компаниям оно пока почти не принесло. Во-вторых, эскалация. На мой взгляд, наконец-то было принято политическое решение перестать относиться к Украине, как к "Братскому народу" и начать обращаться с ними как с врагом. Уже практически месяц идут удары по Киеву. Дошло до того, что наконец-то начались блэкауты. Бьют по мостам. В общем, делают всё то, что в некоторых экспертных кругах советовали начать делать ещё давным-давно. В-третьих, американцы, похоже, выбрали сторону. Судя по косвенным признакам, США готовы к сделке. И давят они именно на Украину. Прекратились предупреждения о баллистических ударах. Официально говорят, что разведданными делиться не перестали и ссылаются на "плохую погоду". Это очень жесткий троллинг, конечно. Также сегодня ночью SpaceX ограничил работу Starlink на украинских дронах. Сначала связь пропадала на скорости выше 160 км/ч, потом, по словам украинских военных, уже на 60-70 км/ч. То есть по сути для беспилотников. И тоже без всякого предупреждения. И все это настолько большой позитив для нашего рынка, что даже несмотря на то, что Украина начала бить по нашим дата-центрам, он продолжает расти. Сегодня прилетело по Сбербанку, а коррекция в Сбере составила меньше полупроцента. Инвесторы не замечают этого, ну и все понимают, что зима близко. Если так продолжится, будет очень сложно не только Киеву, но и его спонсорам в Евросоюзе. В общем, всё выглядит так, будто у этой драчки появились реальные шансы наконец-то закончиться. Я, конечно, ангажирован, и мне очень хочется, выдать желаемое за действительно, но факты говорят как раз об этом. Дай Бог, чтобы всё так и было. Всем терпения. —————— Артём Зуев | Инвестиции в MAX и в Телеграм