Какие акции могут выстрелить в случае успеха мирных переговоров?
Вложенный файл
Откройте файл в новой вкладке
Какие акции могут выстрелить в случае успеха мирных переговоров? Индекс Мосбиржи превысил 2500 пунктов. Какие отрасли могут выиграть от завершения конфликта и почему инвесторам уже сейчас стоит присмотреться к облигациям? Об этом в рубрике «Ближе к деньгам» рассуждает инвестбанкир, основатель медиасистемы Bitkogan Евгений Коган: Индекс Мосбиржи на надеждах на мир во вторник превысил 2500 пунктов. И, кажется, какие-то подвижки действительно есть. Например, лидеры Финляндии и Норвегии передали, что Россия серьёзно настроена на встречу в Абу-Даби. Цель — обсудить шаги по деэскалации и дальнейшее завершение конфликта. Но допустим, что по ключевым вопросам все-таки смогли договориться. Какие сектора российского рынка могут выстрелить? В целом это и банки, и нефтяные компании, и металлурги. Как только появятся более ясные договоренности и тем более остановятся боевые действия, придется восстанавливать территории, много строить. А это металл, металлоконструкции и большой спрос на все это. Но если смотреть на главных бенефициаров мирного процесса, то, конечно, это застройщики. Завершение конфликта может дать Банку России больше пространства для снижения ставки. Для девелоперов это почти идеальный сценарий: ипотека становится доступнее, финансирование дешевеет, спрос на жилье начинает оживать. Следом идет черная металлургия. Сталевары страдают от высоких ставок, пожалуй, не меньше строителей. И чем активнее стройка, тем выше спрос на металл. Из отдельных компаний я бы присмотрелся к «Северстали». А что с облигациями? Они тоже могут выиграть от мирных переговоров. Впрочем, и без них у долгового рынка есть все шансы на рост. Другое дело, что рост будет осторожным и неторопливым. Если инфляция продолжит замедляться благодаря крепкому рублю, стабилизации цен на топливо, замедлению кредитования и охлаждению рынка труда, это создаст условия для дальнейшего снижения ключевой ставки. И если рынок окончательно поверит в дальнейшее, пусть и не быстрое, снижение ставки, цены на облигации могут пойти наверх, а доходности — вниз. Поэтому уже сейчас можно присмотреться к ОФЗ и подумать об увеличении доли облигаций в портфеле. В том числе о покупке бумаг с более длинным сроком до погашения — не только государственных, но и корпоративных. Мнение автора не является инвестиционной рекомендацией. Послушать в записи ⬆️