🇷🇺 Новый выпуск облигаций ОДК 001Р-03 и 001Р-04 — 15 июня 2026 г. в 07:58:56.312
🇷🇺 Новый выпуск облигаций ОДК 001Р-03 и 001Р-04 Крупнейший двигателестроительный холдинг России в составе Ростеха. Контролирует около 90% отрасли и имеет стратегическое значение для государства. Параметры выпуска: • Купон: — 001Р-03: до 16,75% — 001Р-04: КС + 350 б.п. (для квалов) • Выплаты: ежемесячно • Срок: 3 года и 2 года соответственно • Рейтинг: A+, прогноз стабильный • Амортизация: нет • Оферта: нет • Объём: 3 млрд ₽ • Сбор заявок: 15 июня Финансы: • Выручка: 426 млрд ₽ (-6,3%) • OIBDA: 26,6 млрд ₽ (-62%) • Чистый результат: убыток 61,9 млрд ₽ • Чистый долг: 212 млрд ₽ (+75%) • Чистый долг/OIBDA: около 8х 🤝 Вывод: финансовые показатели выглядят слабо — компания убыточна, а долговая нагрузка остаётся высокой. Однако ОДК — системообразующий актив Ростеха с прямой господдержкой, что во многом поддерживает кредитное качество эмитента. Из двух выпусков наиболее интересно выглядит флоатер с премией 350 б.п., но он доступен только квалифицированным инвесторам. #облигации #размещение