🇷🇺 Новый выпуск облигаций «Северсталь» 2Р1 и 2Р2 — 13 июля 2026 г. в 12:25:28.459
🇷🇺 Новый выпуск облигаций «Северсталь» 2Р1 и 2Р2 Один из крупнейших металлургических холдингов России с полным производственным циклом — от добычи сырья до выпуска стали и проката. Параметры выпуска: • Купон: 2Р1 — КС + спред до 1,35%; 2Р2 — фиксированный, доходность КБД 2 года + до 1,0 п.п. • Выплаты: ежемесячно • Срок: 2 года • Рейтинг: AAA(RU) / ruAAA • Амортизация: нет • Оферта: нет • Объем: от 10 млрд руб. • Прием заявок: 14 июля • Размещение: 17 июля Финансы: • Выручка: 145,3 млрд руб. (-19% г/г) • EBITDA: 17,9 млрд руб. (-54% г/г) • Чистая прибыль: 57 млн руб. • Капитал: 528 млрд руб. • Чистый долг: 62 млрд руб. • Чистый долг/EBITDA: 0,2х 🤝 Итог: несмотря на слабые результаты металлургического сектора, у «Северстали» остается одна из самых низких долговых нагрузок в отрасли и максимальный кредитный рейтинг. Главный минус — скромная доходность: фиксированный выпуск ожидается около 14%, а премия по флоатеру выглядит минимальной. #размещение #облигации