🇷🇺 Новый выпуск облигаций Русбонд-Удобрения 001Р-01 — 20 июля 2026 г. в 18:40:30.315
🇷🇺 Новый выпуск облигаций Русбонд-Удобрения 001Р-01 Компания входит в структуру «ЕвроХим». Поручители — АО «Невинномысский Азот» и АО «НАК «Азот», оферент — ООО «АгроНэкст». Параметры выпуска: • Купон: до 9,0% годовых (CNY) • Выплаты: ежемесячно • Срок: 5 лет • Рейтинг: AA- (АКРА, прогноз «стабильный») • Амортизация: нет • Оферта: пут через 2 года • Объем: будет объявлен позже • Прием заявок: 21 июля • Размещение: 24 июля • Номинал: 1 000 CNY • Минимальная заявка: эквивалент 1,4 млн руб. Финансы: • Публичная отчетность эмитента ограничена • EBITDA-рентабельность «АгроНэкст» (2024): 33% • Покрытие краткосрочного долга и процентов: 91% • Долг/EBITDA: 2,65x (ожидался рост почти до 5x) 🤝 Итог: слабая прозрачность эмитента компенсируется сильными поручителями из группы «ЕвроХим». Выпуск выглядит надежным, но высокий порог входа делает его интересным в первую очередь для институциональных инвесторов. #размещение #облигации