🇷🇺 Новые выпуски облигаций А7 001Р-01 и 001Р-02
🇷🇺 Новые выпуски облигаций А7 001Р-01 и 001Р-02 А7 занимается международными расчетами и трансграничными платежами. Банк ПСБ владеет 49% компании. Параметры: • 001Р-01: фиксированный купон, доходность КБД Мосбиржи на 2 года + до 3,25 п.п. • 001Р-02: ключевая ставка + до 3 п.п. • Выплаты: каждые 30 дней • Погашение: октябрь 2028 года • Рейтинг: AA(RU) от АКРА • Амортизация и оферта: нет • Объем: до 10 млрд рублей • Сбор заявок и размещение перенесены на неопределенный срок Финансы за первое полугодие 2026 года: • Выручка: 42,7 млрд рублей, +20% • EBITDA: 24,6 млрд рублей, +2,4% • Чистая прибыль: 2,6 млрд рублей, −9% • Капитал: 21 млрд рублей • Активы: 555 млрд рублей • Чистый долг: 354 млрд рублей, +15,4% • Чистый долг/EBITDA: 6,8х, без учета выданных займов менее 2х 🤝 Итог: интересный эмитент с высокой долговой нагрузкой и небольшим капиталом относительно активов. Рейтинг AA во многом обусловлен поддержкой ПСБ, без которой кредитное качество компании существенно слабее. Параметры выпусков понятные, но премии к рынку нет. #облигации #размещение #А7 #ПСБ