Юнипро (UPRO)
Юнипро (UPRO) Крупный производитель электроэнергии: пять тепловых электростанций общей мощностью около 11.3 ГВт и судя по отчетам мощность не менялась за последние 5 лет, но компания сейчас инвестирует в модернизацию и обновление блоков Сургутской ГРЭС-2. Выручка растет 5 лет подряд, а с новыми тарифами эта ситуация станет еще лучше. Прибыль, ebitda, FCF – все положительные, отсутствие долга, рост активов в 2 раза! P/E = 1.6 P/S = 0.5 ROE = 17.6% Главный повод для входа — фундаментал + техника. На графике вижу сильное и не всегда оправданное падение, затем небольшой отскок, формирование флага и треугольника с выходом вверх - Для меня это хорошая точка входа, подкрепленная фундаменталом. Какие вижу подводные камни: Большие затраты на инвест программу, дорожание оборудования и топлива могут съесть часть прибыли, не выплачиваются дивиденды, контрольный пакет акций находится во временном управлении Росимущества. Идея спекулятивная с целью 20-30% с обязательным последующим выходом.