📊 Делюсь разбором компании, который мы делали на курсе «Финансовый масштаб»
📊 Делюсь разбором компании, который мы делали на курсе «Финансовый масштаб» Сегодня в центре внимания — «Северсталь» (CHMF). Один из самых эффективных и устойчивых игроков в российском металлургическом секторе. 🔥 Главные козыри и сильные стороны: 🔹 Рекордно низкая себестоимость: У «Северстали» высочайшая степень интеграции сырьевой базы (железная руда и каменный уголь), близкая к 100%. Они сами обеспечивают себя ресурсами, что бережет маржу в любые кризисы 🔹 Премиальный сегмент: У компании самая большая доля продукции с высокой добавленной стоимостью среди всех металлургов РФ 🔹 Масштаб и технологичность: Объем производства — порядка 11 млн тонн стали в год (№4 в РФ, ТОП-40 в мире). Ключевое производство сосредоточено в Череповце. Плюс компания первой в России запустила промышленный B2B-маркетплейс для закупок 🔹 Структура выручки: 55% — Россия и СНГ, 35% — Европа, 10% — прочие регионы. Из чего мы делаем вывод, что 45% выручки приходят в валюте. То есть повышение стоимости доллара будет позитивно сказываться на прибыли компании. Смотрите график доллара, который сейчас нацелен на 92. ⚠️ На что стоит обращать внимание прямо сейчас: Основное давление на бизнес оказывает временное замедление темпов строительства из-за высоких ипотечных и кредитных ставок, а также замедление роста экономики в целом. Однако за счет фундаментально низкой себестоимости «Северсталь» проходит такие периоды охлаждения спроса с максимальным запасом прочности. Для системного инвестора подобные фазы на рынке часто открывают самые привлекательные точки для накопления позиции 📈 💬 А как вы оцениваете этот актив в текущих реалиях? Как считаете, взяли ли мы «Северсталь» в свой инвестиционный портфель? #инвестиции_markintrades Не является ИИР