День в обзоре: важные новости и тренды для инвесторов, которые стоит знать
День в обзоре: важные новости и тренды для инвесторов, которые стоит знать 🔮 Октябрьский прогноз МВФ почти не изменил картину мира: глобальный рост мировой экономики составит 3,1% (+0,1 п.п.). США вырастут на 2,3%, Еврозона — на 1,1%, Китай — на 4,5%, а Россия — лишь на 0,9% (минус 0,2 п.п. к июлю). Для России это значит более скромные перспективы и инфляцию 6,1% в 2026 году. МВФ заметно поднял прогноз цены нефти — до $95,7 за баррель с $87,4. Удивительно, но прогноз инфляции остался на уровне 4,7%. Вывод прост: инфляция не побеждена, и ЦБ придётся дольше удерживать высокие ставки. Главный риск, по мнению МВФ, — резкий рост доходности государственных облигаций. Я ведь только вчера об этом говорила на эфире и ВМФ это подтвердил. Стоимость заимствований для США, Европы и Японии поднялась до максимумов за десятилетия, а сочетание высокой долговой нагрузки и дорогого рефинансирования усиливает давление на бюджеты. Заимствования развитых экономик достигнут 5,2% ВВП — максимум с 2021 года. Мировой госдолг к концу десятилетия приблизится к 100% мирового ВВП. Получается, мировая экономика растёт, но всё сильнее увязает в долгах. Высокие ставки, дорогая нефть и бюджетные дефициты — это не временный шторм, а новая реальность. Вышли отчеты: #JPM EPS $5,75 / ожидание $5,93 Выручка $50,17B / ожидание $51,23B #JNJ EPS $2,59 / ожидание $2,53 Выручка $25,4B / ожидание $25,38B #UNH EPS $4,69 / ожидание $4,12 Выручка $112,7B / ожидание $111,31B #GS EPS $17,01 / ожидание $13,09 Выручка $18,68B / ожидание $16,86B #WFC EPS $1,87 / ожидание $1,84 Выручка $21,87B / ожидание $22,31B #C EPS $2,85 / ожидание $2,65 Выручка $23,85B / ожидание $23,72B 🔍Интересное: 🏦 Банки США ставят рекорды, но не расслабляются Три крупнейших банка США — JPMorgan, Citigroup и Wells Fargo — заработали рекордные $56,5 млрд на процентах по кредитам за третий квартал. Это пятый рекорд подряд, и JPMorgan ждёт ещё большего в 2027 году. Причина проста: клиенты продолжают брать кредиты даже при высоких ставках. Плюс заёмщики платят вовремя — доля проблемных кредитов сократилась у всех трёх банков. Но банкиры продолжают оставаться осторожными, так как войны, высокая инфляция и дорогая нефть создают неопределённость. Пока высокие ставки работают банкам в плюс, а не в минус. Но осторожность говорит о том, что устойчивость этого рекорда не гарантирована. 🗣 Силуанов о дизели на экспорт — выгода есть, но не прямая Российские компании смогут экспортировать дизель и получать валютную выручку. По словам министра финансов Антона Силуанова, это важно для платёжного баланса и самих компаний. Но прямых доходов в бюджет от экспорта дизеля не будет — экспортных пошлин на него нет. Зато выручка отразится в финансовых результатах компаний, которые заплатят налоги в бюджет. Получается, бюджет получит деньги не сразу и не напрямую, а через налоги компаний. Плюс в валюте и поддержке платёжного баланса, но без пошлин это скорее выгода бизнеса, чем казны. 🔺 Налог на сверхдоходы: Минфин заберёт 30% у горнодобытчиков Минфин вводит налог на сверхдоходы для горно-металлургических компаний. Антон Силуанов объяснил: речь о рентных доходах, которые растут вместе с мировыми ценами на сырьё. Поэтому 30% дополнительной выручки от скачка цен заберут в бюджет, а по золоту — 20%. Министр подчеркнул, что методику скорректировали после встреч с бизнесом и РСПП. Диалог с предпринимателями ведётся постоянно, и в финальной версии учтены их пожелания. Налог связан с резким ростом цен на металлы и удобрения в 2025 году. Ожидается, что он принесёт бюджету около 200 млрд рублей ежегодно в 2027–2029 годах. Бюджет пополнять же надо и государство решило поделить с бизнесом прибыль от удачной ценовой конъюнктуры. Для бюджета это стабильные 200 млрд в год, для компаний — минус треть сверхдохода. Компромисс нашли, но нагрузка на отрасль вырастет. #фокусдня #юлиякузнецова #дизель #мвф #налог #банки _____________________ 🔵 ЮлияКузнецова I Финансология 📹 Youtube-канал I Rutube-канал 💻 ВК