📑 Размещение ради жизни: спасет ли облигационный заём Кеарли от краха? — 3 июля 2026 г. в 08:00:09.300
📑 Размещение ради жизни: спасет ли облигационный заём Кеарли от краха? Вид экономической деятельности: Оптовая торговля парфюмерными и косметическими товарами ИНН: 9715397054 Общая оценка финансового состояния 🔸 Компания демонстрирует критическое снижение эффективности. Рост активов обеспечен не генерацией прибыли, а конвертацией долга в капитал, за счёт увеличение добавочного капитала на 108,5 млн руб. Высокая закредитованность и зависимость от рефинансирования. 🔑 Ключевые финансовые показатели (в млн руб.) Активы 🟢 Общая сумма активов: 698,6 (↑8%) 🔴 Дебиторская задолженность: 433,9 (↑25%) 🟠 Запасы: 224,0 (↓13%) 🟢Денежные средства: 6,7 (↑10%) Финансовые результаты 🔴 Выручка: 1 181,8 (↓6%) 🔴 Прибыль от продаж: 84,4 (↓3%) 🔴 Проценты к уплате: 67,9 (↑32%) 🔴 Чистая прибыль: 0,6 (↓93%) Обязательства 🟢 Долгосрочные займы: 63,6 (↓56%) 🟢 Краткосрочные займы: 207,8 (↓5%) 🔴 Кредиторская задолженность: 171,5 (↑56%) 🟢 Общий долг: 271,4 (↓25%) 🟢 Собственный капитал: 234,4 (↑74%) Позитивные аспекты 🟢 Значительное снижение общей долговой нагрузки на 25% и конвертация части долга в собственный капитал, укрепило структуру баланса 🟢 Отсутствие судебных исков к компании в качестве ответчика. Наличие 6 активных исков от компании по защите интеллектуальных прав (с высокой вероятностью успеха) Негативные аспекты 🔴 Отрицательный операционный денежный поток и катастрофически низкая чистая прибыль, что не покрывает даже текущие процентные платежи 🔴 Взрывной рост кредиторской задолженности на фоне падения выручки, что сигнализирует о проблемах с ликвидностью и расчетах с поставщиками 💵 Оценка возможности выплаты купонов Краткосрочная перспектива 🔴 Выплата купонов из операционной деятельности невозможна 🔴 Собственных денежных средств критически недостаточно для обслуживания нового долга. Компания зависит от сбора дебиторской задолженности или нового рефинансирования Среднесрочная перспектива 🟠 Коэффициент покрытия процентов на грани критического значения, любой шок приведет к дефолту по обязательствам 🔴 Скрытый риск просрочки оценен как МАКСИМАЛЬНЫЙ. Бизнес-модель не генерирует кэш для обслуживания долга ✍️ Рекомендации инвесторам и экспертное заключение ❗️ Только в закрытом клубе PRO ЛИСП Проанализировано с помощью ЛИСП 🔗 Скачать ЛИСП бесплатно на 30 дней и узнать риск дефолта эмитента - https://clck.ru/3TxP3Z ПИН - 1111