🛩 Российский долговой рынок вошел в период повышенной турбулентности — 19 июля 2026 г. в 10:00:13.027
🛩 Российский долговой рынок вошел в период повышенной турбулентности После июньского заседания Банка России доходности ОФЗ развернулись вверх, а корпоративным эмитентам становится все сложнее привлекать финансирование. Инвесторы требуют более высокую премию за риск, предпочитают короткие дюрации и надежных заемщиков, а многие новые выпуски облигаций не удается разместить даже при высоких купонных ставках. Руководитель аналитического отдела департамента DCM инвестиционной компании «Юнисервис Капитал» Екатерина Маевская сделала подробный анализ трендов рынка ВДО: ⬜️почему рынок перестал ориентироваться только на кредитный рейтинг; ⬜️какие купонные ставки сегодня можно считать минимальными; ⬜️почему даже премия выше рыночной не гарантирует успешное размещение; ⬜️как инфляция, бюджетный дефицит и динамика ОФЗ влияют на стоимость заимствований; ⬜️почему растущее число дефолтов меняет поведение инвесторов и усиливает давление на сегмент ВДО. 💱 Турбулентность на долговом рынке: что ждет сегмент высокодоходных бондов 💱 Подписаться на канал | Мы в «Максе»