По поводу санкций США и заявлений Трампа у меня есть парочка соображений, о том как они... — 15 июля 2026 г. в 13:38:40.005
По поводу санкций США и заявлений Трампа у меня есть парочка соображений, о том как они среднесрочно повлияют на российские акции. Во-первы, в самих Штатах торг за обязательность применения этих самых зубодробительных антироссийских рестрикций. Трамп хочет, чтобы это было на его усмотрение, а Сенат во главе с покойным террористом – чтобы они были обязательными. Из-за этого пакет значительно смягчился за последнее время, например вторичные пошлины сократились с 500% до 100%. Во-вторых, эти пошлины направлены против Китая и Индии – двух главных бенефициаров российской спецоперации. Они покупают ресурсы с дисконтом к рынку, а продают товары и бензин с наценкой. Хорошо, что вообще продают и покупают – без них кризис масштабов 1998 года начался бы ещё 4 года назад. Но плохо, что выкручивают яйца. И в частности, одно из неценовых условий, согласно утечкам – никакой ядерки. Если сложить эти два факта, то мы получаем 3 сценария: 1) Трамп получает право, но не обязанность, давить азиатов. Которым пока он точно не воспользуется из-за глобального дефициты, в следствии войны на Ближнем Востоке. Которую невозможно для Америки завершить бесплатно, придётся падать в грязь лицом, на что до выборов в Конгресс Трамп не пойдёт. Стало быть, до осени или скорее даже зимы всё будет окей точно. 2) Закон о санкциях продавливают в качестве обязующего. Тогда Индия и Китай либо гробят свою энергобезопасность и сокращают резко доходы, либо шлют нафиг Штаты и отлетают под пошлины. Во втором случае для России ничего не меняется – нефть дорогая, СВО продолжается, новые санкции особо ни на что не влияют, а доходы растут. 3) А вот первый случай – это выход на эскалатор быстрой эскалации, с мобилизацией, ударами по Европе и ядеркой в конце. Потому что тогда война перейдёт для России в экзистенциальную фазу, без тыла и без денег, под ежедневно усиливающимся ударами оппонентов. Что будет с рынком и инвестициями в каждом из этих вариантов – говорить излишне. Веер вероятностей от нейтрального боковика до обвала Моськи в 0. Но есть ещё и сценарий внезапного пис дила, где мы становимся бесконечно богатыми, ведь оппоненты тоже всё это отлично понимают. Подробнее о том как это возможно будет я писал тут. Чтобы не гадать, куда пойдёт российский рынок глобально, сейчас нам надо отслеживать обозначенные выше тенденции. Ну и заодно, в качестве бонуса, происходящее этим летом даст понять стоит ли релоуцироваться в более безопасное чем Европа или Россия место.