📋UBS обновил свой прогноз по рынку полупроводников, ожидая затяжной дефицит чипов памя... — 3 июля 2026 г. в 17:04:47.267
📋UBS обновил свой прогноз по рынку полупроводников, ожидая затяжной дефицит чипов памяти из-за ИИ-бума вплоть до 2028 года В 3-м квартале 2026 года: цены на оперативную память DRAM вырастут на 32%, а на флэш-память NAND — на 30%. В 4-м квартале 2026 года: цены на DRAM увеличатся еще на 18%, а на NAND — на 12%. Microsoft, Google, Meta, Amazon продолжают наращивать капитальные затраты на ИИ-инфраструктуру. Это создает колоссальный спрос не только на специализированную память HBM, но и на стандартную серверную DDR5 и емкие корпоративные SSD (NAND). Samsung, SK Hynix, Micron перенаправляют свои основные мощности на выпуск высокомаржинальной серверной памяти. Из-за этого на потребительском рынке (для ПК, смартфонов и розничных SSD) образуется жесткий дефицит кремниевых пластин. Поставщики активно подписывают долгосрочные соглашения (LTA) с крупными клиентами, резервируя объемы и фиксируя высокие цены наперед, что лишает маневренности розничный рынок. Стоит отметить, что прогнозы других агентств (например, TrendForce или Goldman Sachs) несколько скромнее для массового потребительского сегмента (они ожидают замедления роста потребительской NAND до 10–15% в 3-м квартале из-за падения спроса со стороны обычных покупателей). Однако в рамках комплексной оценки контрактного рынка (с учетом ИИ и дата-центров) цифры UBS признаны рынком как весьма реалистичные. #память #mu