#новое_размещение — 7 июля 2026 г. в 10:17:27.664
#новое_размещение Северсталь — вертикально-интегрированная горно-металлургическая компания, создающая новые продукты и комплексные решения из стали вместе с клиентами и партнерами. Компания контролирует все этапы создания стоимости – от добычи железной руды и выплавки стали до производства готовой продукции, дистрибуции, создания готовых комплексных решений для потребителей, а также сервисного обслуживания. Наименование: Северсталь 002Р-02 Рейтинг: ААА (Стабильный) от АКРА и Эксперт РА Ориентир по ставке купона: 13,75 — 14,25% годовых Тип купона: фиксированный Номинал: 1000 рублей Выплата купонов: 12 раз в год Срок обращения: 2 года Амортизация: нет Оферта: нет Сбор заявок: до 14 июля Размещение: 17 июля Финансовые показатели: Финансы (2025) • Выручка: 712,9 млрд ₽ (−14% г/г) • EBITDA: 137,6 млрд ₽ (−42% г/г) • Чистая прибыль: 32,0 млрд ₽ (−79% г/г) • Маржинальность: высокая для металлургии (EBITDA margin ~19%), но существенно ниже уровня 2024 года. Долговая нагрузка • Чистый долг: 21,7 млрд ₽ • NetDebt / EBITDA: ~0,16х • Уровень долга: низкий Вывод • Финансовое состояние: устойчивое • Ключевой риск: снижение цен на металлопродукцию, высокая инвестиционная программа и отрицательный свободный денежный поток в 2025 году. • Подходит для: инвесторов в облигации и акции крупных металлургических компаний. Комментарий: Отличные финансовые показатели для своего сектора. Эмитент выглядит сильным и устойчивым, поэтому выпуск может быть интересен как вариант для диверсификации и укрепления облигационного портфеля. Особенно с учётом того, что это первые размещения облигаций от Северстали. Инвестиции - просто!