Пора что-то менять — 15 июля 2026 г. в 12:40:22.128
Пора что-то менять Со старта СВО думские депутаты регулярно говорят о том, что России нужна идеология, правильное воспитание и духовные скрепы. Каждый раз это заканчивается одинаково: популизмом и распилом бюджета. Между тем решение давно существует. Оно работает уже десятилетия, решает сразу несколько проблем и не требует изобретать ничего нового. Просто нужно посмотреть на то, что уже работает, и адаптировать. В США, и не только в США, Швейцария, Япония с 2014 года, Англия, Канада, существуют пенсионные счета 401K, аналог нашего ИИС. Но с одним принципиальным отличием: с 2006 года по Pension Protection Act подключение к таким счетам стало обязательным по умолчанию. Работодатель автоматически создаёт счёт каждому сотруднику и перечисляет туда взносы. Если человек не хочет, он должен специально отказаться, а не специально подключиться. Результат: сегодня в системе участвуют десятки миллионов американцев, совокупные активы на счетах 401K превышают 7 триллионов долларов. Средний накопленный капитал у человека предпенсионного возраста составляет около 400 000 долларов. Главное в том, что эта система связала всех в одну цепочку. Богатеют элиты, богатеют люди. Политики принимают глупые решения и рынок падает, они немедленно теряют вес и поддержку, потому что пенсионные счета избирателей тоже падают. Именно поэтому каждый американский президент и правительство так печётся о фондовом рынке. Это их общая цель. Все в одной лодке. Лучшей идеологии сложно придумать. Условно они могут биться и сражаться друг с другом, но технически вся эта война происходит в пользу всех. И попробуй там раскачать лодку, когда все со всеми связаны. Почему в России не работает??? ИИС у нас есть. Но он добровольный, и народ туда сам не пойдёт, всегда найдутся дела важнее. Те, кто всё же открывает ИИС, нередко попадают не в индексный фонд, а в структурный продукт с красивой презентацией и скрытой комиссией. ПДС приняли, но это настолько запутанная конструкция, что объяснить её обычному человеку без получасовой лекции невозможно. Да и выгода там сомнительная, потому что снова кто-то как-то управляет. А человек должен чувствовать свои деньги. При этом KPI правительства по росту капитализации фондового рынка до 60% от ВВП к 2030 году никуда не делся. И демографическая нагрузка на бюджет будущих пенсионеров тоже никуда не делась. Оба вопроса решаются одним инструментом, если сделать его правильно. Я готов участвовать в этом процессе, быть внешним консультантом, сотрудником, кем угодно. Конкретное предложение Модернизировать ИИС под полноценный пенсионный счёт по образцу 401K. Первое: сделать подключение обязательным по умолчанию для всех работающих. Хочешь отказаться, твоё право, но усилие должен прикладывать тот, кто отказывается, а не тот, кто участвует. За отказ должны быть последствия, например снижение баллов по будущей государственной пенсии или снижение этой самой будущей пенсии. Второе: обязать работодателей делать взносы на счёт сотрудника. Механизм простой: взнос сотрудника и работодателя в размере, например, 400 000 рублей в год выводится из налогооблагаемой базы. Для человека, снижение НДФЛ. Для компании, снижение страховых взносов с этой суммы. Никакого «собрали налог, вернули налог» как сейчас. Просто эта сумма не облагается с обеих сторон. Это снижает нагрузку на всю систему, не нужно делать одну и ту же работу дважды. ИИС оставить для самозанятых и предпринимателей без налоговых вычетов, но с возможностью получать те плюшки, которые есть сейчас. Текущие ИИС решают задачу для крупного капитала, но не решают вопросов, которые я описал выше. Третье: утверждённый список инструментов: только индексные фонды на российский рынок (акции, облигации, золото, может быть биткоин (в США (и не только) это уже готовится) и таргетные фонды с автоматической аллокацией под дату выхода на пенсию. Никаких структурных продуктов, никаких облигаций с купоном от аффилированного банка. Только одобренный конечный список дешевых индексных фондов. Четвёртое: ранний