JEEVA_CAPITAL - Автоследование

EXTRA #1 СРЕДИ ВСЕХ ОБЛИГАЦИОННЫХ СТРАТЕГИЙ ЗА ПОЛГОДА и #2 (пока, отрыв сокращается day by day) за год во всём публичном каталоге. По волатильности безусловно NUMBER ONE

Математику изобрели или открыли? Хороший и на вид простой вопрос, но начинаешь вдумываться и уже не так просто ответить. Как и законы физики, законы математики по всей видимости исследованы и выявлены людьми опытным путем. Они были и до нас. Также и с поведением классов активов в системе Asset Allocation, мы ничего не разрабатываем, а лишь выявляем опытным путем закономерности движений и влияния друг на друга динамик и долей разных классов активов. Только сегодня я писал, что согласно моей формуле акции подходят к зоне ребалансировки продажей, а золото - докупкой. Иными словами, акции нормально так подорожали и нужно фиксировать, как минимум, частично, а золото подешевело. Кто-то скажет, ну это же очевидно, ведь золото всего +0,5% за год. Зачем формула если и так видно. Но не значит ли…

ВО ЧТО Я ИНВЕСТИРУЮ САМ? Давно я не писал про свою генеральную формулу Asset Allocation по всем брокерам. В общем вот, во что я инвестирую на данный момент и какого алгоритма придерживаюсь, строжайше. В структуре 2 равных по пополнениям, но не сообщающихся между собой портфеля: I.                     ИНВЕСТИЦИОННЫЙ 1/6 Сверхриск (стратегии) 1/6 Акции (фонды) 1/6 Недвижимость ЗПИФН (пока копится кэш) 1/6 Золото (фонды) 1/12 Замещайки (фонды) 1/12 Облигации (фонды) 1/12 ОФЗ 29010 + ОФЗ 29026 1/12 Денежный рынок + Флоатеры (фонды)   II.                    КОНСЕРВАТИВНЫЙ 1/6 Вклады на год через квартал (4 вклада, не более 2-х в одном банке) 1/6 Денежный рынок + Флоатеры (фонды) 1/12 Облигации (фонды) 1/12 Замещайки (фонды) 1/6 Золото (фонды) 1/12 ОФЗ ПД долгосрок (10+ лет) 1/36 Облигации П…

Тренд или дешевые закупки? В любом классе активов существуют тренды. Их можно ясно различить на истории котировок. Но ни один тренд нельзя обозначить как точно дальше продолжающийся или точно сейчас заканчивающийся. При всей массе прогнозов, по сути никто ничего не знает о будущем и на тренд может одномоментно и надолго повлиять что угодно из мировых событий или региональных, на уровне компаний. Но как тогда покупать? На мой взгляд, единственное, что мы можем явно различать в текущем времени - это дорог актив или дешев. И стремиться просто не покупать дорого, а в идеале - покупать дешево. Для этого я несколько лет назад составил свою формулу закупки активов в портфель по всем классам. Ее задача давать сигналы к покупке только дешево любого класса. Что вошло в формулу? Акции Золото …

ПОСТОЯННЫЙ КУПОН ВЫЗЫВАЕТ СОМНЕНИЯ Кто-то мог ожидать, что спустя год понижений ключевой ставки мы увидим по полной доходности ОФЗ +8,5% за год и убыток за полгода? Прогнозы, аналитика - пустое занятие. Не люблю слово "верю" на бирже, но моя, скажем так, приверженность флоатерам крепнет все больше месяц от месяца. Постоянный купон не выдерживает никакой критики, как на росте ставки, так и на снижении, если рассматривать текущую доходность, а не к погашению. Лучшие флоатеры собираю здесь: &Динамичные_облигации_Extra https://www.tbank.ru/invest/strategies/3ec9d273-0a19-4c6f-a712-bdb60637e734/ , а также в еженедельных топах в закрытом канале Пульса @DOROGA_K_KAPITALU https://www.tbank.ru/invest/social/profile/DOROGA_K_KAPITALU?author=channel Завтра сделаю новый качественный ТОП 20.

Неделя завершается как всегда - впереди один туман Уже года три как я стал сторонником Asset Allocation (собираю портфель строго по формуле с наличием всех классов активов). Этот подход позволил не зависеть сильно ни от одного класса и в целом в любой год иметь положительную динамику общего портфеля по всем брокерам. Но также я стал сторонником инвестирования в активно управляемые фонды, а также стратегии. Всё, где есть слово "активный" - для меня плюс. Когда я за годы инвестирования слышал от людей, что они тщательно отбирают фонды или активы с минимумом комиссий и с горизонтом на 15 лет, я всегда говорил, что в России так надолго нельзя смотреть. Прибыль нужно получать каждый месяц от портфеля, иметь высочайшую ликвидность и вообще держать чемодан у двери. Никаких ИИС, ПДС, взглядов…