Главный ориентир для любых инвестиций - это цена денег
Главный ориентир для любых инвестиций - это цена денег К такому выводу я прихожу постепенно на шестом году моего инвестиционного пути. В разное время за ориентир считали золото, доллар, индекс Мосбиржи полной доходности акций, вклады... Но, как ни странно, ближе всех оказались к истине именно люди, не желающие разбираться в инвестировании и хранящие деньги по привчке годами на депозитах. Да, депозиты тоже нужно уметь обирать, речь не о накопсчете под 9% или 11%. Золото чрезмерно волатильно и часто бывает перекуплено, так как отражает уже не столько инфляцию (тем более в России) или любой отдельной стране), а совсем другие геополитические движения в мире. Доллар... Ну, думаю понятно и так, что если за последние лет 5 ориентироваться по нему, то часто деньги под подушкой тоже были инвестициями. Также не подходит для ориентира успеха вложений. Юань чуть лучше, но тоже не годится. Индекс Мосбиржи. Тоже самое, что и с долларом, только еще хуже. Быть в стороне от биржи последние лет 5-6 было лучшим инвест решением, если взять за бенчмарк его. Хоть и инвестор должен быть хладнокровной ящерицей с горизонтом 25-50 лет, но по факту большинство так себя называющих - просто вкладчики в биржу. И ожидают они чего-то лучшего, чем может дать банк. И всё. Поставьте лайк, если вы тут за этим. Поэтому обгон и отставание от индекса не греет и не холодит, если денег не становится больше и человеку приходится продолжать рассчитывать только на свои активные доходы, не имея возможности хоть часть расходов компенсировать за счет работы денег в своих вложениях. Цена денег - это доходность денежного рынка (в целом близко к доходности вкладов, но вклады не так гибки и не имеют капитализации такой же, в целом отстают от него). Она напрямую зависит от размера ключевой ставки в текущем периоде. Сейчас все еще продолжается затяжной период высоких двузначных ставок и деньги очень дорогие. В идеале цена денег должна покрывать среднюю инфляцию за тот же период. И перекрывать с прибылью. Соответсвенно, когда инфляция будет еще ниже, то и цена денег должна снизиться. В целом так и будет. Следовательно не стоит бить тревогу от мысли, что скоро ставки будут меньше и вложения будут невыгодными. Они будут адекватными росту цен в стране. Если вложения в банк покроют их лишь частично или даже чуть проиграют, то корпоративный долг (облигации компаний) всегда дают премию и позволяют зарабатывать при любой ставке и инфляции (не берем в расчет периоды 90-х...сейчас 2026, пора успокоиться). То есть в любой ситуации главной задачей человека ищущего варианты инвестиций - просто обгонять вклады и цену денег. Хорошие инвестиции обгоняют цену денег на несколько процентов, а отличные инвестиции приносят больше, чем ставки по кредитам за учитываемые периоды вложений. Согласитесь, было бы суперхакерством иметь активы за счет роста которых можно было бы планомерно выкупать свои ипотеки и кредиты на много лет, не теряя на процентах, а наооборот, зарабатывая. Это сложно, но и этого можно достичь, грамотно строя свой инвест план, диверсифицируя вложения и выбирая только отличные варианты без безумных рисков типа Евротранса и подобного. Не нужно поддаваться FOMO (страх упущенной выгоды) Мало ли что ракетит и ракетило: биткоин, рынок США, серебро, золото, доллар года полтора назад в 2022 и сейчас немножко, мемкоины... Не обращайте внимания. Ваша задача заработать больше, чем можно зайдя в приложение банка. И всё. Получается - цель выполняется. Не дразните себя упущенными возможностями. Вероятно вы упускали не только их, но и потери. Спасибо за внимание! Михаил Рынок долга грамотно отрабатываем здесь &Динамичные_облигации https://www.tbank.ru/invest/strategies/126f30fd-edfb-439c-8fb0-2a383abc228c/ и здесь &Динамичные_облигации_Extra https://www.tbank.ru/invest/strategies/3ec9d273-0a19-4c6f-a712-bdb60637e734/