СОСТОЯНИЕ РЫНКА ПО КЛАССАМ АКТИВОВ (ЛИЧНЫЙ БЕНЧМАРК с улучшением структуры с 6.07.26)
СОСТОЯНИЕ РЫНКА ПО КЛАССАМ АКТИВОВ (ЛИЧНЫЙ БЕНЧМАРК с улучшением структуры с 6.07.26) АКЦИИ= 20,36% после 20% (доля скорректирована) (коридор 17/20/22) = чуть выше нормы (после недавней докупки) ЗОЛОТО = 18,64% после 18,72% (коридор 17/20/22) = жду докупки ЗАМЕЩАЙКИ = 9,74% после 9,79% (коридор 8,5/10/11) = около нормы (после недавней продажи) ОФЗ = 9,9% после 10% (доля сформирована) (коридор 9,5%/10%/10,5%) = норма после покупки на локальном минимуме в качестве точки отсчета ОБЛИГАЦИИ = 10,01% после 9,89% (коридор 9,5/10/10,5) = норма (после недавней докупки) Всем привет! В своём управлении портфелями я использую личный бенчмарк состояния рынка по классам активов. Для каждого класса я установил ассиметричный коридор (у корп. облигаций и ОФЗ симметричный), в котором нижняя граница говорит о необходимости докупить до нормы, а верхняя - продать до нормы. Обращаю внимание, что текущая норма может быть следствием недавней продажи с верхней границы или докупки с нижней. В любом случае для меня это не имеет значения и я ориентируюсь на эти доли. Процентные отклонения можно самостоятельно оценить, исходя из приведенных мной данных. Они взяты из текущей модели одного из моих публичных портфелей. Эту модель и ее логику я копирую и на другие портфели. В частности недавно я продал до уровня нормы 10% часть доли замещаек (было 11%, продал до 10%) и докупил акции до 30% с доли около 25%, взяв на это деньги с упомянутых выше замещаек и денежного рынка, который копился уже давно и постепенно с продаж от разных классов. БАЗОВЫЕ МОДЕЛИ МОИХ ПОРТФЕЛЕЙ ПО ТИПУ ASSET ALLOCATION Также предлагаю вам ознакомиться с формулами моих модельных портфелей. Это структура соотношения классов активов, к которой стремится портфель после каждой динамической ребалансировки. &Устойчивый_портфель_-_Россия : АКЦИИ = 20% ЗОЛОТО = 20% ЗАМЕЩАЮЩИЕ ОБЛИГАЦИИ = 10% ОФЗ = 10% ОБЛИГАЦИИ = 10% ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК/ФЛОАТЕРЫ = 30% &Плавный_ход_-_Россия : АКЦИИ = 10% ЗОЛОТО = 15% ЗАМЕЩАЮЩИЕ ОБЛИГАЦИИ = 15% ОФЗ = 5% ОБЛИГАЦИИ = 15% ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК/ФЛОАТЕРЫ = 40% МОДЕЛЬ СРЕДНЕСРОЧНО-СПЕКУЛЯТИВНАЯ С ПЕРЕМЕННЫМ БАЗОВЫМ АКТИВОМ (определяется по вышеуказанному бенчмарку): &Надёжные_фонды_-_Россия: АКЦИИ = менее 0,5% ЗОЛОТО = менее 0,5% ЗАМЕЩАЮЩИЕ ОБЛИГАЦИИ = менее 0,5% ОФЗ = 50% (текущий базовый актив) ОБЛИГАЦИИ = менее 0,5% ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК/ФЛОАТЕРЫ = около 50% (фон + кэш) Логика управления стратегией. Нейтральное состояние: 100% кэш в ожидании покупки базового актива. При достижении уровня докупки по любому из 5 классов в бенчмарке, тот покупается на 50% портфеля и продается полностью при достижении уровня продажи в бенчмарке. В процессе ожидания закрытия сделки по продаже в указанный плюс колебания в 2% вверх и вниз докупаются из кэша или продаются в кэш. В отличие от моделей Asset Allocation здесь достижения границ не сигнал к выравниванию долей, а сигнал к полному входу в позицию или полному выходу из нее в рамках 50% портфеля. Текущий базовый актив – ОФЗ. После его отработки велика вероятность выбора в качестве следующего замещаек или золота. Чуть менее вероятно – акций. Чередование 5 базовых активов с целью получения прибыли от фаз роста каждого без продолжения удержания на снижении может привести к уверенной позитивной динамике портфеля в любой ситуации в экономике, так как колебания есть всегда и они позволяют зарабатывать. Главное использовать четкую методологию. ПОДРОБНЕЕ ПРО СОДЕРЖИМОЕ КАЖДОГО КЛАССА ИЗ ФОРМУЛ ВЫШЕ: АКЦИИ = $AKME ЗОЛОТО = $GOLD ЗАМЕЩАЮЩИЕ ОБЛИГАЦИИ = $TLCB@ ОБЛИГАЦИИ = $AKMB + $SBRB + $OBLG + $TBRU@ ОФЗ = $SBLB + $TOFZ@ ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК/ФЛОАТЕРЫ = $LQDT + $SBFR