🏠 Главная трата в жизни — не еда. Вот что реально надо обгонять доходностью
🏠 Главная трата в жизни — не еда. Вот что реально надо обгонять доходностью Инфляция — лукавый ориентир. Она усредняет рост цен на всё подряд, но в реальной жизни расходы распределены иначе. Вот структура затрат за 30–35 лет активной жизни (Росстат, СберИндекс): · 🏠 Жильё (покупка, аренда, ипотека, ремонт, ЖКУ) — 34% · 🍞 Продукты питания — 18% · 🚗 Транспорт — 15% · 👕 Одежда, техника, быт — 10% · 🏥 Медицина — 8% · 🎓 Образование — 6% · ✈️ Отдых, связь, прочее — 9% Еда — вторая по значимости статья. Но самый крупный пожиратель бюджета — жильё. Именно его удорожание должно быть ориентиром для инвестора. --- Что и насколько подорожало за 10 лет (2015–2025) · Жильё (первичный рынок РФ, средний кв. м): с 53 000 ₽ до 155 000 ₽ — +190% (11,5% годовых). · Продукты питания (продовольственная инфляция): +110% (7,7% годовых). Квартира дорожала вдвое быстрее еды. Общая инфляция за период — около 100%. --- Доходность активов за те же 10 лет (рубли, полная доходность) · Золото: +230% (12,7% годовых). · Акции РФ (MCFTR): +210% (11,9% годовых). · Корпоративные облигации (RUCBITR): +200% (11,6% годовых). · Коммерческая недвижимость (ЗПИФН, с арендой): +185% (11,0% годовых). · Депозит (топ-10 банков): +90% (6,6% годовых). Оговорка про акции. Важно. Этот показатель не отражает всего спектра произошедшего с 2022 года. Для накоплений на фундаментальные цели акции рекомендовать сложно. Но в перечне их нельзя не указать. --- Почему жильё обогнало коммерческую недвижимость? Просто купленная квартира без аренды показала +190%, а паи ЗПИФН с арендными выплатами — +185%. За этим стоит аномалия: рост жилых цен в 2020–2024 разогнала льготная ипотека и субсидии застройщикам — это кредитный пузырь на стороне спроса. Коммерческая недвижимость росла на реальных арендных потоках без господдержки. Поэтому доходность ЗПИФН экономически обоснована, а сверхдоходность квартир — результат рукотворной ситуации. Ставить на повторение такого сценария в будущем опасно: льготные программы сворачиваются, пузырь сдувается. ❓️Сколько нужно, чтобы закрыть вопрос с едой Еда важна, но её инфляция ниже, а доля в бюджете скромнее. Эту задачу можно решить отдельным капиталом. Допустим, на питание уходит 20 000 ₽ в месяц — 240 000 ₽ в год. Есть два подхода. Вариант 1. "Вечная рента" (капитал почти не тратится). При доходности 10% и изъятии 8% (оставшиеся 2% частично компенсируют инфляцию) потребуется: 240 000 / (0,10 – 0,08) = 12 млн рублей. Капитал останется почти нетронутым. Вариант 2. Капитал расходуется до нуля за 30 лет. При тех же 10% доходности и 8% инфляции еды, аннуитет с индексацией требует около 6,8 млн рублей. Это цена нового автомобиля среднего класса — сумма серьёзная, но достижимая при системных инвестициях под 10% годовых. К концу жизни капитал обнулится, но всё это время вы будете питаться без потери качества. --- Главный ориентир — квадратные метры, но без иллюзий Жильё забирает 34% бюджета и дорожало на 11,5% в год — это главная угроза накоплениям. Однако повторение такого темпа не гарантировано: он держался на ипотечном пузыре. Инфляция еды (7,7%) — второстепенный фактор, который покрывается капиталом в 6,8–12 млн рублей. Настоящий ориентир для доходности — рост стоимости главной жизненной цели, без расчёта на повторение аномалий. Всё, что даёт ниже 10% годовых, разрушает способность однажды купить собственные метры. ✅️Мой вариант попытки обогнать главнейшую инфляцию - через стратегии &Динамичные_облигации https://www.tbank.ru/invest/strategies/126f30fd-edfb-439c-8fb0-2a383abc228c/ и &Динамичные_облигации_Extra https://www.tbank.ru/invest/strategies/3ec9d273-0a19-4c6f-a712-bdb60637e734/ . Понравились мысли из поста? Поставь лайк и подпишись!