💼 Портфель и возраст — 22 июля 2026 г. в 10:30:54.145
💼 Портфель и возраст 🗣 Почти уверен, все слышали: “Облигаций нужно столько, сколько вам лет”. Или “100 минус возраст — в акциях”. Не спешите делать “пфффффф…” и отмахиваться - такие советы реально практикуются! Мой спойлер: если следовать им буквально - это путь к потерям. 🔎 Что не так в этой формуле? Для начала, категорически нельзя объединять все типы бумаг в один инструмент. Есть голубые фишки и неликвид. Есть короткие ОФЗ, и есть длинные - с высоким процентным риском. Независимо от возраста, мы не можем игнорировать ряд важных параметров. 1️⃣ Горизонт важнее даты рождения. Чем он длиннее, тем больше можно позволить риска, а значит выше доля акций и длинных ОФЗ. 2️⃣ Фаза рынка. В периоды турбулентности и высоких ставок, доля облигаций выше. Когда ЦБ устойчиво (не как сейчас!) снижает ставку, снижается доля флоатеров и коротких бондов, в пользу длинных. Обычно это совпадает с разворотом акций от дна, тогда их долю можно наращивать даже инвестору старшего возраста. 3️⃣ Риск-профиль - переносимость волатильности. Для лояльного к просадкам инвестора 45+, доля акций будет выше, чем для психологически менее устойчивого молодого человека. 4️⃣ Финансовая ситуация. Размер капитала меняет подход к структуре портфеля. Вполне обеспеченные люди, которых я консультирую, больше склоняются к консервативным стратегиям сохранения капитала. Несмотря на все возможности рискнуть, не оставшись при этом без гроша. 🎓 Вывод: наш возраст — лишь одна переменная в большом финансовом уравнении. Выше по рангу я ставлю горизонт и готовность к риску. В случае с российским рынком, огромное значение имеет также внешний фон, который может сильно и надолго сдвинуть приоритеты: геополитика и следующие за ней инфляция и ставка. Заранее спасибо за оценку контента! #портфель #акции #облигации