На пальцах: почему квартира надежнее банковского вклада и ОФЗ?
На пальцах: почему квартира надежнее банковского вклада и ОФЗ? Сейчас попробую объяснить максимально простым языком. Допустим, вы положили деньги на вклад под 15% годовых. Откуда банк возьмет эти 15%, чтобы вам их выплатить? Все просто. Он берет ваши деньги и пытается выдать их кому-то в кредит под более высокий процент. Разницу оставляет себе. Но здесь есть проблема. Когда кредиты дорогие, желающих их брать становится намного меньше. Представьте, что население принесло в банки 1 трлн рублей. Банки обязаны заплатить вкладчикам проценты, но если выдать кредиты на весь этот объем не получается, то получается банк работает в минус и не может выполнить обязательства и приходится искать другие способы заработать на этих деньгах. И здесь в игру вступает государство. Оно говорит банкам: «Давайте деньги нам. Мы выпустим государственные облигации и будем платить вам проценты». Банки покупают эти облигации, получают доход, выплачивают проценты вкладчикам и зарабатывают свою небольшую разницу. На первый взгляд схема выглядит надежной. Но теперь давайте откроем бюджет страны. С 2022 по 2026 год государство тратит больше денег, чем получает доходов (ниже график). И здесь у меня возникает простой вопрос: если расходы уже несколько лет превышают доходы, то за счет чего в будущем будут выплачиваться проценты по постоянно растущему долгу? На мой взгляд, вариантов немного. Можно занять еще больше денег и погашать старые обязательства за счет новых вкладчиков. Можно повысить налоги. Можно напечатать больше рублей. Можно перенести часть выплат на будущее. Дефолт я считаю маловероятным. Скорее всего, обязательства в рублях будут выполнены. Но главный вопрос вообще не в этом. Важно не то, вернут ли вам рубли. Важно, что вы сможете купить на эти рубли. Представьте. Сегодня квартира стоит 10 млн рублей. Через несколько лет ваш вклад превратился в 15 млн. Кажется, что вы заработали. Но если за это же время квартира стала стоить 20 млн, то в реальности вы стали беднее. Денег на счете стало больше, а купить на них можно меньше. Многие сейчас скажут: «Но недвижимость же дешевеет». На мой взгляд, дешевеет далеко не вся недвижимость. В первую очередь проседают проекты, которые сильно переоценились во времена льготной ипотеки. Тогда многие покупали не квартиру, а размер ежемесячного платежа. Пока ипотека была дешевой, люди были готовы переплачивать. Когда льготную ипотеку убрали, спрос исчез, и цены начали возвращаться ближе к реальности. Если инфляция становится выше, люди начинают поднимать цены на то, чем владеют. На квартиры, землю, дома. Потому что никто не хочет менять свое имущество на деньги, которые постоянно теряют покупательную способность. Конечно, можно купить машину. Но она стареет и дешевеет без инфляции. Можно купить телефон, но через несколько лет он уже никому не нужен. Можно купить гречку, но этого добра еще с ковида осталось... Поэтому лично для меня остается недвижимость самым надежным вариантом. Она нужна всегда. В ней можно жить, ее можно сдавать, передать детям или просто сохранить в ней капитал. А если говорить про недвижимость у моря, то здесь появляется еще один фактор. Машин можно выпустить сколько угодно. Телефонов тоже. Новые районы Москвы можно строить десятилетиями. А вот нового Черного моря никто не построит. Земли у моря ограничены, поэтому спрос на нее, на мой взгляд, всегда будет выше, чем предложение. Именно поэтому мы подготовили несколько бесплатных каталогов курортной недвижимости: объекты в семейную ипотеку, варианты для пассивного дохода, частные дома и квартиры для переезда. Если давно думали переложить часть денег из депозитов в реальный актив, скачать каталоги можно по ссылке тут