Купить 100 выпусков ВДО - каждый на 1% от портфеля, пошить костюм с отливом – и в Ялту!!!

Купить 100 выпусков ВДО - каждый на 1% от портфеля, пошить костюм с отливом – и в Ялту!!! Меня ученики не раз спрашивали, имеет ли смысл купить 100 выпусков ли даже 100 эмитентов ВДо и получать хорошую доходность даже с учетом дефолтов, Я нутром ощущал подвох – но не мог его словами выразить. Теперь могу Посмотрите на структуру ВДОР https://cbonds.ru/etf/338769/ 41 эмитент, 92 выпуска. И это на 76% фонда. Подозреваю, что 24% - это репо с ЦК. Хорошая диверсификация … кажется. На самом деле ее нет. МФО+коллектор – 23%, Лизинг – 12%, девелоперы – 6,4%. Балтлиз, Самолет, Лайм – и вот уже 40+% фонда отправляются вниз. И я ни в чем не обвиняю управляющего фонда. В том мандате, который ему выдан, он сделал все что мог. На Cbonds выложен полный портфель фонда – и в тех условиях, в которые поставлен Илья – я бы тоже купил плюс минус то же, что и он. Дефолтов в портфеле нет – но СЧА за месяц снизилось на 1.7% или минус 20% годовых За VDOR я не беспокоюсь – уверен, на просадке они набрали неплохие бумаги. И думаю – фонд отрастет по СЧА. Но в целом сама по себе идея покупки в ВДО с диверсификацией – не работает. За счет рыночного риска. Работает другая идея -или покупки на падениях или вообще выход из ВДО (можно их совмещать)