⚠️ ЦБ будет снижать ставку: как НЕ ПРОИГРАТЬ в деньгах? — 28 апреля 2026 г. в 10:39:58.166
⚠️ ЦБ будет снижать ставку: как НЕ ПРОИГРАТЬ в деньгах? Всем привет, на связи Эван! Ставка ЦБ у нас теперь 14,5% годовых. Вместе с каждым таким шагом вниз уменьшаются доходности по депозитам, накопительным счетам. Скоро доходности станут вообще смешными, поэтому готовиться к этому стоит заранее. Многие вклады и накопительные счета уже сейчас построены с ловушкой для нас. Пока ЦБ еще не снизил ставку, банкам выгодно вбирать в себя деньги, но с хитростью. Рассказываю на примере реального банка, в приложении которого сижу прямо сейчас. Заходишь, выбираешь вклад на 3 года без пополнения и снятия. Пишет, что ставка будет аж 16,53% - сок, да? Только если почитать всплывающие окна, то окажется, что ставка будет меняться вместе с изменением ставки Банка России, а ее будут снижать. Это ориентир здесь и сейчас. По факту доходность выйдет куда меньше. В итоге ты, надеясь на один результат, запираешь на 3 года деньги в продукт, где доходность будет только ухудшаться. Но в этих условиях есть альтернативы, которые по-прежнему выглядят интересно. Одна из них буквально получила "премию" на фоне жестких высказываний Набиуллиной в пятницу. Поясняю, какие есть сейчас реальные варианты и перспективы: 1. На всех продуктах типа: накопительный счет, депозит и подобном - условия будут ухудшаться. Ставка ниже, доходность ниже. Инфляция? Под вопросом. Курс доллара… Тоже. 2. Понятно, что те деньги, которые лежат на условных депозитах и накопительных счетах, пускать на рискованные авантюры - дело не очень разумное. 3. Поэтому всякие акции и подобная история - это отдельный разговор. 4. Остается один механизм - это влияние ставки на цену облигаций. Но каких именно? Там тоже можно нефигово обжечься. Разбираю на пальцах облигации как альтернативу депозиту! 1. Когда ставка в экономике падает (и инфляционные ожидания не в космосе), то цены на длинные облигации с фиксированным купоном (выплатой) склонны расти. 2. Мы уже вовсю находимся в такой ситуации. Кажется, что сейчас уже поздно, но это не так. Кстати, делал вам расчеты на дне и весь 2025 использовал инструмент на полную катушку. Доходность обогнала акции, валюту и много чего еще. Тут писал про стратегию с пруфами. 3. В пятницу Банк России дал жесткий сигнал. Будто ставку перестанут снижать и вообще. Но экономика (и заявления о ней) говорят об обратном. 4. На этом фоне облигации припали в цене и показывают себя как достойную альтернативу депозиту. Вот что, на мой взгляд, является сбалансированным вариантом сбережений! Я не сторонник (если вы не профи) использования корпоративных облигаций. Экономика сейчас непростая. Хочется потерять ради бонуса в 5% доходности? Вот и мне не хочется. Мимо. В этих условиях остаются только ОФЗ, но их тоже куча видов… Считаю, что самая сбалансированная замена депозиту на снижении ставки - это ОФЗ 26254. Не рекомендация и не руководство, просто делюсь мыслями! Купон 14% уже с текущей цены (часто лучше, чем депозит), а если ЦБ продолжит снижать ставку, то она может добавить процентов 10-15% к цене в ближайшие 12 месяцев (я не завышаю, можно посчитать и более оптимистично). Итого доходность выше или схожая с депозитом уже. И может получить заметные бонусы при дальнейшем снижении ставки. Каковы риски? - Банк России не снизит ставку ниже 13% в 2026. Оцениваю вероятность этого менее 15%. При наступлении риска ты просто сидишь и получаешь свои условные 14%. Как депозит. Но в итоге они все равно снизят… - Ужас, дефолт, ад. Вероятность менее 1%. При наступлении такого риска деньги и в банке сгорят (ведь банки тоже сидят в ОФЗ!). Я такого совсем не жду. Это все не рекомендация к действию. Просто рассуждаю, какие есть реальные альтернативы депозитам. Ставка будет снижаться. Курс валюты через год очень открытый вопрос. Инфляция тоже никуда не денется. В этих условиях вопрос наших сбережений стоит остро. Ставьте палец вверх, и я разберу мою текущую стратегию по распределению капитала в следующих материалах 👍