📈 2027: решающий для наших денег. Часть 2.
📈 2027: решающий для наших денег. Часть 2. Всем привет, на связи Эван! Продолжаю серию материалов, которая началась с разбора бюджета и перешла к выводу, что именно геополитика может оказаться решающей для сбережений и активов (любых). Как сейчас часто выглядит распределение активов у людей? Основой для многих выступают вклады - короткие, длинные, гибкие. Период длинной высокой ставки дал людям хорошую возможность, и они ей продолжают пользоваться. В типовом портфеле часто еще находится «россыпушка» из ОФЗ, облигаций, акций и крипты. Многое из этого было куплено импульсивно, и по большинству у людей 0 стратегии. Как я писал ранее, вклады представляют из себя денежную лавину, которая однажды сойдет на экономику. (Освежите в памяти этим постом) На момент мая 2026 там было более 67 триллионов. С учетом процентов и фондов ликвидности, я думаю, скоро мы подойдем к тому, что на вкладах будут лежать 1,5 года расходов всего бюджета РФ. Это колоссальные, огромные деньги. Пока они лежат без движения, все норм. Но если они пойдут в экономику… Именно здесь нам и стоит заострить внимание. При чем же тут 2027 и геополитика? В этом посте я уже привел хронологию своих расчетов. Украине 2027 будет пройти критически тяжело по финансам, а денег на 2028 им давать не собираются. Поэтому текущая эскалация с их стороны - это агония перед коллапсом. У нас 2027 бюджет распланирован, экономика стерпит. Но. Округленно на обслуживание госдолга к концу 2027 мы можем тратить под 10% бюджетных расходов. Мы занимаем дорого, ставка высокая, и занимать, по данным Минфина, становится сложнее. И вот парадокс. Пока идет активная часть конфликта, ставка, наиболее вероятно, будет оставаться высокой. В моих ожиданиях это не ниже 11-12,5%. Деньги со вкладов не польются, а занимать будет дорого. Без снижения ставки и явных сигналов к уменьшению бюджетных аппетитов ОФЗ расти не будут. Без явного геополитического позитива (это единственный драйвер, вспомните весну 2025 или лето 2026) акции расти в этих условиях не будут (финансовая аналитика по акциям сейчас бесполезна). Как могут развиваться события? 1. Если деэскалации не произойдет в 2027, то сберегатель останется на вкладе, но в 2028 с учетом заимствований будет риск отложенной инфляции и ослабления рубля = пересидел на вкладе. ОФЗ с акциями, скорее всего, при таком сценарии тоже не будут радовать. 2. Если деэскалация произойдет в 2027, то тогда ставку смогут быстро снизить. Вклады станут резко невыгодны. ОФЗ порадуют, акции отстрелят, но эти активы начнут рост заблаговременно. Итого: пересидевший на вкладе пропустит всю движуху. Мое личное распределение вероятностей пока 35/65 на сценарий 1. Но я считаю, что сейчас не могу строить всю стратегию только вокруг геополитики. Тем более что возможности в активах уже есть. Здесь приводил примеры. Мы в Клубе уже в начале года зафиксировали мощную доходность в золоте. На крипте мы зафиксировали те активы из нашего портфеля, про рост которых я писал даже в канале. Например, по HYPE почти +200%, скрин. По UNI +135%, скрин. На каждой сделке, в валюте, без суеты. Продолжаем держать ряд ИИ-акций, BTC, ETH. То, что фиксировали зимой, а сейчас упало и добираем - это серебро, золото и добытчики урана. Это не инвестрекомендация, никого ни к чему не призываю, просто аналитическое мнение. Глобально прямо сейчас рисуется очень важный расклад. Американские государственные облигации валятся. Франция на грани дефолта. Нефть дорогая. ИИ-тренд никуда не уходит, и его стоит реализовывать не только в активах, но в первую очередь в своем труде (мой пример). Если сейчас ничего не делать, то риски 2027-2028 для работы/бизнеса и сбережений очень явные. Текущий мини-сбой мировой финансовой системы даст очень яркие возможности уже в ближайшие несколько месяцев. Если интересно подробнее про активы и мою стратегию (в этом материале уже дал затравку), то давайте палец вверх 👍