Нет порога, до которого не нужно диверсифицироваться. — 13 мая 2026 г. в 17:10:00.491
Нет порога, до которого не нужно диверсифицироваться. Тут вопрос в том, как вам психологически комфортно. Просто, когда портфель ещё маленький — условно, сотни тысяч, мое мнение, что диверсификация не должна быть самоцелью. Да, в портфеле могут быть разные бумаги, но превращать размазывание денег в главную задачу — вот что лишнее. Я всегда исходил из простой логики — мне нужен максимальный результат на те деньги, которые я могу вложить. Естественно, в рамках комфортных для меня рисков. А правила в части рисков у меня простые — не брать плечи и не лезть во всякий мусор из эшелонов, который я не понимаю. Всё крутится вокруг голубых фишек, крупнейших компаний на рынке. В компанию мне нравится заходить на существенную для меня сумму. Для меня сейчас это минимум 500 тысяч. У вас это может быть 100 тысяч, все индивидуально. Важно ставить свою шкуру на кон, чтобы было реально интересно за этим следить. Потому что когда позиция мизерная, на какую-нибудь тысячу рублей, ты на неё просто забьёшь. Как это работает на практике? Допустим, я накопил на счету интересную мне сумму и появилась идея. Если в этот момент выгоднее всего брать банки — я выбираю лучший банк из всех и захожу. Проходит время, накопилась новая сумма. Появляется новая идея — например, нефтянка, а банки менее интересны. Я беру нефтяные акции, но не потому, что мне страшно держать одни банки и я решил диверсифицироваться. Я беру нефтяников потому что на данный момент это выгоднее. Если же я вообще не понимаю, что покупать — я просто коплю кэш или беру облигации. И жду, когда появится что-то более интересное. Если говорить о долях в своем портфеле, то считаю нормальным держать до 20% на одну позицию — то есть портфель может состоять из пяти крепких бумаг. Хотя иногда доли получаются и крупнее, как сейчас в Сбере (31%) и Ленэнерго (23%). Но сон пока спокойный. К слову, эти доли я не наращивал намеренно — просто само выросло.