Как прогнозируется премия за риск по акциям российских компаний?
Как прогнозируется премия за риск по акциям российских компаний? В журнале «Экономическая политика» опубликована статья Александра Абрамова, завлабораторией анализа институтов и финансовых рынков, и Марии Черновой, старшего научного сотрудника лаборатории анализа институтов и финансовых рынков Президентской академии, — «Премия за риск по акциям российских компаний: теория и ее практическое применение». Цель исследования — обоснование долгосрочных преимуществ инвестирования в акции. Конечно, на многих уважаемых информационных ресурсах можно найти данные о прогнозах доходности и премии за риск по акциям российских эмитентов. Однако методология указанных прогнозов и тесты их реалистичности раскрываются редко. Еще большая проблема — краткосрочность горизонтов прогнозирования. Даже в столь сложных условиях для российского рынка акций необходимо создавать предпосылки для видения доходности акций и премии за риск на более длительную перспективу. Государственные регуляторы, например МЭР, должны помогать этому, составляя и регулярно обновляя прогнозы экономических показателей, прежде всего, роста ВВП на 10-летнюю перспективу. Это также важное направления создания благоприятного инвестиционного климата в стране помимо других, — рассказал Александр Абрамов. Статья посвящена анализу исторической и прогнозной премии за риск на российском рынке акций в условиях: 📌 сокращения инвестиционного горизонта участников рынка; 📌 опоры преимущественно на внутренние ресурсы. Читать статью. @ranepa_official #Академия_Исследования