#ЕстьМнение
#ЕстьМнение Средняя ставка по микрозаймам в России достигла 247% годовых, то есть плюс 27 процентных пунктов за год. Каждый третий заемщик при этом уже не платит дольше трех месяцев. Не является ли нынешняя модель МФО самоедской по своей природе? Чем агрессивнее они задирают ставки, чтобы покрыть просрочки, тем больше плодят новых неплательщиков. И где тот порог, за которым регулятор будет вынужден просто прикрыть рынок? Владимир Чернов, аналитик Freedom Global: Да, в сегменте самых дорогих микрозаймов эта модель действительно начинает работать против самих МФО. При ПСК около 250% дальнейшее повышение стоимости займа уже плохо компенсирует сам риск, платежеспособность клиента не увеличивается, зато вероятность того, что он перестанет платить, становится выше. Причем это уже видно в статистике ЦБ. По итогам первого квартала доля просрочки свыше 90 дней в розничном портфеле МФО достигла 40,2%, а основной прирост проблемной задолженности дали именно займы с ПСК выше 250% заемщикам, у которых одновременно росла долговая нагрузка. При этом полного закрытия рынка МФО я не жду. ЦБ фактически выбрал другой путь, ну как мне это видится со стороны, постепенно ломать саму модель постоянного перекредитования. С апреля максимальная переплата по займам до года ограничена 100% суммы займа, с октября нельзя будет получить третий заем с ПСК выше 200%, если два таких уже есть, а с апреля 2027 года для ПСК выше 100% заработает принцип “один дорогой заем в одни руки” и трехдневный период охлаждения. Поэтому критический порог здесь, скорее всего, наступит не при какой-то конкретной доле просрочки, а тогда, когда дорогие займы перестанут приносить МФО приемлемую доходность после учета невозвратов и новых ограничений. Судя по действиям Банка России, наиболее агрессивную часть рынка уже начали постепенно выдавливать. Сам институт МФО, скорее всего, сохранится, но модель “выдать под 250% и перекредитовать еще несколько раз” в ближайшие годы должна существенно сократиться. @nebrexnya