🥗 Как понять, что ваш портфель собран хаотично, даже если он «диверсифицирован» — 25 июня 2026 г. в 11:22:22.676
🥗 Как понять, что ваш портфель собран хаотично, даже если он «диверсифицирован» Всем привет, это Степан Ермаков, это мой гостевой пост для канала Новости Экономики, приступаем. «Не клади все яйца в одну корзину» золотое правило, которое знает каждый новичок на бирже. Но часто в погоне за безопасностью инвестор превращает свой портфель в бессмысленный набор тикеров. Это называется diworsification (ухудшающая диверсификация). Как понять, что вы перегнули палку и вместо защиты капитала создали себе головную боль? 1. Синдром «коллекционера тикеров» (Главный красный флаг 🚩) Откройте приложение брокера. Сколько у вас эмитентов? Если их 30, 40 или 50, а капитал при этом не исчисляется сотнями миллионов - у вас проблемы. Частая ошибка: вы покупаете всё подряд на 1–2% от портфеля. Почему это убивает доходность: ▫️ Математика: Даже если такая бумага «выстрелит» на 50% или 100%, ваш общий портфель вырастет на жалкие 0,5–1%. Вы взяли на себя риск, но не получили ощутимой награды. ▫️Ресурс внимания: Следить за новостями, отчетами МСФО и корпоративными событиями по 40 компаниям в одиночку невозможно. В итоге ваш портфель превращается в «кладбище забытых идей»: вы пропускаете моменты для фиксации прибыли или докупки, потому что просто забыли, почему вообще купили эту бумагу. 2. Нет понятных ролей у активов У каждой позиции должна быть «роль»: якорь, рост, дивиденды, защита от инфляции, валютный хедж, спекулятивная идея, кэш-парковка. Если роль не сформулирована, то продать, докупить или удержать вы тоже не сможете логично. Будет только «жалко фиксировать» и «подожду, вдруг отрастет». 3. Покупки «на сдачу» Осталось пару тысяч рублей на счете кину-ка я их в какой-нибудь третий эшелон. Так портфель засоряется «мусорными» активами, которые не вписываются в вашу стратегию, но отвлекают внимание. Не знаете куда припарковать? Положите в фонд ликвидности и не волнуйтесь. 4. Явный перекос в одну отрасль Тут всё понятно, происходит дублирование рисков и если у вас в портфеле компании только одной отрасли, то это может закончиться плачевно. 📉 Итог: Хаотичный портфель дает ложное чувство спокойствия. Вы думаете, что спрятались от рисков за широким рынком, а на деле потеряли управление. Что делать? На мой взгляд лучше иметь 10–12 компаний, бизнес которых вы понимаете до винтика и в которых держите весомую долю, чем владеть «индексом Мосбиржи в миниатюре», но не знать, что происходит внутри этих бизнесов. Кстати мы открыли еще 1 канал в МАХ, подпишись - https://max.ru/pervibiznesov