👨💻 Новый выпуск облигаций ДелоПортс 1Р5 и 1Р6 — 24 августа 2026 г. в 09:56:29.990
👨💻 Новый выпуск облигаций ДелоПортс 1Р5 и 1Р6 ⛴️ ДелоПортс — стивидорный холдинг ГК «Дело», управляющий контейнерным терминалом НУТЭП, зерновым терминалом КСК и сервисной компанией «Дело» в Новороссийском порту. 📊 Основные параметры выпуска. - Эмитент: ДелоПортс - Купон: 1Р5 — до КБД на 3 года + 3,30 п.п. (ориентир около 16,5–17%); 1Р6 — КС + до 3,30 п.п. - Выплаты: ежемесячно - Погашение: 1Р5 — 12.08.2029 (2 года) 1Р6 — 17.08.2028 (3 года) - Рейтинг: ruAA- от «Эксперт РА», рейтинг под наблюдением - Амортизация: нет - Оферта: нет - Объем выпуска: не менее 15 млрд ₽ суммарно, по 7,5 млрд ₽ на каждый выпуск - Прием заявок: 25 августа, 11:00–15:00 мск; размещение — 28 августа 💰 Краткий анализ финансовых показателей: - Выручка: 13,5 млрд ₽ (+29,7% г/г) - EBITDA: 10,1 млрд ₽ (+43% г/г) - Чистая прибыль: 6,43 млрд ₽ (+36% г/г) - Капитал: 8,86 млрд ₽ (-72% за 6 мес.) - Долг: 76,13 млрд ₽; чистый долг — около 66 млрд ₽ - Чистый долг/EBITDA: около 3,4х 🧠 Итог, мое мнение: На первый взгляд по цифрам все достаточно неплохо, показатели растут, но смущает резкое сокращение капитала и большие выводы дивидендов. Это делается перед продажей Росатому, но все же такие маневры могут подкосить финансовое положение. Рейтинговое агентство НРК недавно изменило прогноз со «стабильный» на «неопределенный». Также стоит учитывать риски локации и внешних воздействий. Долговая нагрузка хоть и умеренна, но большая часть долга является краткосрочным и нуждается в рефинансирование. Я бы не назвал этот выпуск консервативным, определенные риски есть, размещение я бы пропустил, и если что, присмотрелся бы на вторичке. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Такое мы берём? 👍 - да, беру! 👎 - нет, не интересно 🤔 - надо подумать! Навигация👇 ▪️Акции ▪️ Облигации (мы тут) ▪️Новости ▪️ Трейдинг