Татнефть #TATN, мнение об отчете, МСФО 6 мес 2026 — 26 августа 2026 г. в 11:18:05.465
Татнефть #TATN, мнение об отчете, МСФО 6 мес 2026 - Выручка +16% г/г - Видна работа по оптимизации издержек, снижают затраты по ряду направлений, рост всего на 1,5% - Есть "бумажные" статьи визуально увеличивающие прибыль год к году, например в этом периоде практически нет убытка от курсовых разниц, разница в 20 млрд. - Большой плюс в том, что снизили долг, остался всего 11 млрд., был 35 млрд. - Сократили платежи по кредитам на 12 млрд. Здесь влияние от понижения ставки и сокращение объема долга. По итогу прибыль практически +300%, forward P/E 3,6. Если смогут закрыть второе полугодие в аналогичный плюс, будут очень хорошие дивиденды, до 14%. Риски необходимо учесть - крепкий рубль, вероятное расширение санкционной политики со стороны США, летающие объекты. Во втором полугодии возникнет прямой убыток от последнего риска, просчитал, около 2 млрд. прямого убытка и 10-20 млрд. косвенного, что не столь критично. Отчет хороший 👍 🇷🇺 Канал в Телеграм 🏡 Канал о недвижимости и жизни