#VTBR ВТБ
#VTBR ВТБ #Дивиденды 🔊 А-Клуб Менеджмент фактически снизил ожидания выплаты 50% чистой прибыли по итогам 2026г, обозначив такой сценарий как маловероятный. Определяющими факторами станут условия интеграции с RWB и роль ВТБ как ключевого кредитора в возможной поддержке Wildberries после повреждения складской инфраструктуры – оба сюжета способны существенно ограничить распределяемую базу. По нашим оценкам, дивиденд может составить 8.3-9.2руб 🔊 Альфа-Инвестиции Опубликованные результаты нейтральные, на уровне ожиданий. Показатели основного банковского бизнеса, комиссионные и процентные доходы, стабильны, снижение чистой прибыли на 34% во 2 квартале по большей части было вызвано падением прочих операционных доходов, в том числе прибыли от ценных бумаг. Годовой прогноз прибыли (600–650млрд руб) подтверждён.В среднесрочной перспективе ключевыми факторами для акций банка остаются сделка с RWB и планируемая допэмиссия в размере до 49% акционерного капитала по цене 87руб/акцию. В начале следующего года банк представит стратегию на 2027–2029гг, которая будет включать эффект от сотрудничества с Wildberries. От параметров сделки с RWB также будут зависеть нормативы капитала ВТБ. Пока достаточность капитала остаётся низкой, что может ограничить распределение дивидендов в ближайшие годы