#BELU Novabev Group (Beluga Group)
#BELU Novabev Group (Beluga Group) #Дивиденды 🔊 А-Клуб Выделение розничного сегмента в отдельную публичную компанию позволит раскрыть справедливую стоимость актива, который пока недооценён в капитализации холдинга. Летом 2025г масштабная кибератака частично парализовала работу сети ВинЛаб. В этом году ждём полноценного восстановления операционных показателей и продаж. Параллельно компания переориентируется на более маржинальные премиальные бренды, что поддерживает рентабельность бизнеса. Ожидаемая доходность выплаты не менее 10% на горизонте 12 месяцев 🔊 Цифра брокер Финансовые результаты в целом соответствуют ожиданиям и выглядят позитивно. Компания обновила исторический максимум по выручке, а EBITDA выросла на 14% при рентабельности 14,2%. Ожидаем, что в этом году компания сможет показать сильный рост выручки и EBITDA. По нашим оценкам, дивиденды за 2025г могут составить 22–25руб/акцию, что предполагает дивидендную доходность выше 5% 🔊 Т-Инвестиции В 2026г, по нашим прогнозам, компания сможет показать сильный рост выручки и EBITDA, в том числе за счет отсутствия разового негативного эффекта от кибератаки. Ожидаем, что дивиденды по итогам 2025г составят около 25руб/акцию, что может обеспечить инвесторам доходность 6,4% 🔊 СОЛИД Pro Инвестиции Дивиденды пока не объявляли, но если заплатят 90% от чистой прибыли на акции в обращении, то выплата может составить 33руб (8,4% дивдоходность) 🔊 ВТБ Моя Аналитика Выручка выросла в 2025г, несмотря на снижение рынка крепкого алкоголя в целом (-9% в среднем по рынку). Чистая денежная позиция компании без учёта обязательств по аренде достигла 6.5млрд руб. По нашим расчётам, компания сможет заплатить в 2016г дивидендную доходность в 15-16%