🍷 Абрау Дюрсо, аналитика по компании #ABRD #обзор — 1 июня 2026 г. в 17:15:00.073
🍷 Абрау Дюрсо, аналитика по компании #ABRD #обзор Сектор: Производство и реализация спирта и вин Последний обзор по Абрау Дюрсо я делал 10 августа 2025 года, тогда акции стоили 176 ₽ и находились в длительном снижение, я ожидал отскок в район 200-220 ₽, считал, что акции недооценены. По факту акции росли всего лишь до 188 ₽, а потом продолжили снижение, мой тогдашний прогноз не отработал ❌. Следующий лёгкий разбор я делал 11 марта для Финам, тогда акции росли на процент до 161 ₽ и меня спрашивали что стоит за этим ростом. Тогда я сделал вывод, что акции вероятнее всего продолжат тренд — снижение, а тот рост посчитал «каплей в бутылке». Сейчас акции торгуются по 137 ₽ , давайте посмотрим как дела у компании и что можно ожидать дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 210M$ 🚩 — компания малой капитализации ▪️ P/E — 9.02 ▪️ P/S — 0.7 ▪️P/B — 0.77 ▪️EPS — 15.22 ₽ ▪️EBITDA — 4.52 млрд р. ▪️EV/EBITDA — 5.51 ℹ️ По сравнению с прошлым обзором снизилась прибыль, по метрикам стали оцениваться немного ниже. Посмотрю детальней. 🗞 Новостной фон ▪️«АБРАУ-ДЮРСО» ПЛАНИРУЕТ ВЫПЛАТИТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2025 ГОД — ГЕНДИРЕКТОР — ТАСС ▪️«Абрау-Дюрсо» создала в Краснодарском крае крупнейший в Европе центр энотуризма — Титов ▪️«Абрау-Дюрсо» выходит в новую категорию напитков для высокой гастрономии — игристый чай — компания (апрель 2026) 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 2025 год вырос на 7%, а в 2024 рос на 34% ▪️Чистый долг за 2025 год вырос на 3%, а в 2024 году рос на 7% ▪️Net Debt / EBITDA — 2.21 (в 2024–2.32, в 2023–4.15). Уровень долг. нагрузки средний, динамика на снижение. ℹ️ Компания продолжает показывать рост, хотя и более скромный, чем в 2024 году. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 2025 год вросла на 8%, а в 2024 росла на 40% ▪️Прибыль за 2025 год выросла на 4%, а в 2024 росла на 43% ▪️Свободный денежный поток за 2025 год вырос на 124%, FCF стал положительным 🔮 Будущее, оценки ▪️ Нет прогнозов 🤵♂️ Основные акционеры (по данным на конец 2023 года) 58% — Зарицкая Е.А. 31,8% — Титопв П.Б. 1% — Лозовский И.В. 🆚 Сравнение с конкурентами Среди публично торгуемых компаний — 3 шт., Абрау — средняя по капитализации компания в этом списке. По метрикам оценивается немного дороже, чем НоваБев, а КРИСТАЛЛ убыточный. По долговой нагрузке в среднем по сектору. По метрикам рентабельности: слабее чем у НоваБев, но лучше чем у КРИСТАЛЛ. По росту выручки за 5 лет в среднем по сектору. 🤑 Дивиденды Компания более 10 лет стабильно выплачивает дивиденды, но их размер довольно скромен, так в 2023 году это было 1,87%, за 2024 од всего-лишь 1,49%, а в 2025 году 2,79%. Компания дивидендов много не платит, здесь это скорее как бонус. 📈 Технический анализ Индикаторы на дневном ТФ предполагают отскок, думаю отскок может пойти в район 145 ₽, от туда ожидаю продолжения тренда. Около 130 ₽ заметный уровень поддержки. Плюс минус от туда будет очередное решение — либо идём еще ниже в район 115, либо выходим из нисходящего тренда и пойдем в район 150. Все мысли по движению цены отобразил на графике. 🧠 Выводы 2025 год оказался более слабым для компании, чем 2024. Но никакого ужаса и кошмара я не вижу. У компании в целом все нормально. Вероятно ждем лучшей фин. ситуации в целом в экономике и роста российской фонды. Тогда и Абрау пойдет на рост до кучи. И для тех кто следит — смотрим уровень поддержки 130. Там может быть интересно. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Как вам разбор и вывод? 👍 - согласен 👎 - не согласен 🤔 - все равно, без разницы Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг