⛽️ Газпром, аналитика по компании #обзор #GAZP — 25 мая 2026 г. в 10:15:02.367
⛽️ Газпром, аналитика по компании #обзор #GAZP Сектор: энергетика; ГАЗ Последний разбор по Газпрому делал 11 февраля, тогда акции стоили 119 ₽, я ожидал отскока в район 132 ₽, проторговку и уход выше до 144 ₽. По факту акции росли до 132 🎯, а после росли до 140 🎯. После того как практически все цели были закрыты, акции Газпрома ушли в коррекцию и сейчас торгуются по 117.4 ₽. Как дела у компании и чего ждать дальше, давайте разбираться. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 38.78B$ ▪️ P/E — 2.12 ▪️ P/S — 0.28 ▪️P/B — 0.15 ▪️EPS — 55.2 ₽ ▪️EBITDA — 2.846 трлн. р. ▪️EV/EBITDA — 3.16 ℹ️ По сравнению с прошлым обзором чуть снизилась прибыль, по метрикам оценивается плюс-минус также. Разберем последний отчет. 🗞 Новостной фон ▪️Газпром начал полномасштабную добычу нефти на Чонской группе месторождений в Восточной Сибири — компания ▪️СД ГАЗПРОМ: ДИВИДЕНДЫ 2025Г НЕ ВЫПЛАЧИВАТЬ ▪️Правая партия «Альтернатива для Германии» (АдГ) в случае победы на выборах в сентябре планирует восстановить Северные потоки — Spiegel со ссылкой на проект партийной программы ▪️"Эксперт РА" подтвердил кредитный рейтинг «Газпрома» на уровне ruAAA, прогноз «стабильный» ▪️"Газпром" в этом году планирует направить 2,54 трлн руб на инвестиции ▪️ГАЗПРОМ В 1КВ 2026Г ПОЛУЧИЛ 148 МЛРД РУБ. ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ПО РСБУ ПОСЛЕ ЧИСТОГО УБЫТКА 18 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ — ОТЧЕТ 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 2025 год вырос на 7%, а в 2024 году рос также на 7% ▪️Чистый долг за 2025 год вырос на 19%, а в 2024 году сокращался на 3% ▪️Net Debt / EBITDA — 2.21, это средний уровень долговой нагрузки, не проблема для компании ℹ️ Финансовое здоровье нормальное, не плохое и не хорошее. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 2025 год снизилась на 9%, а в 2024 году росла на 25% ▪️Прибыль за 2025 год выросла на 2%, а в 2024 году росла на 326% ▪️Свободный денежный поток за 2025 год вырос на 92% до 272 млрд р. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Финам 30 апреля — 160,5 ₽, 2 старых прогноза: от 180 до 230 ₽ 🤵♂️ Основные акционеры 38,4% — РФ 11% — Роснефтегаз 0,9% — Росгазификация 🆚 Сравнение с конкурентами Компания входит в топ-5 компаний по капитализации в своем секторе, в разные годы бывает одной из самых крупных компаний. По метрикам оценивается дешевле сектора. По долговой нагрузке слабее сектора (у многих отрицательная долг. нагрузка). По метрикам рентабельности в среднем по сравнению с топ-5 компаниями сектора, но слабее чем в среднем по сектору. По росту выручки за 5 лет слабее сектора. 🤑 Дивиденды Не платят с 2022 года. 📈 Технический анализ Ожидаю движения в рамках боковика, который идёт с лета 2024 года. Сейчас рынок еще немного погрустит из-за отсутствия дивидендов, потом сходит повыше. Движение цены какое может быть на мой взгляд отобразил на графике. 🧠 Выводы Компании надо инвестировать в новые трубы в Китай. Вероятно еще сколько-то лет ждать дивидендов или особо значимых не стоит. Если/когда снова появится позитив по геополитике акции сходят снова в район 140. А потом опять пойдем на 120 :) Пока ситуация в геополитике не улучшится основательно будем стоять в боковике. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Как вам разбор и вывод? 👍 - согласен 👎 - не согласен 🤔 - все равно, без разницы Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг