⛽️ Роснефть, аналитика по компании #обзор #ROSN — 20 мая 2026 г. в 12:36:00.989
⛽️ Роснефть, аналитика по компании #обзор #ROSN Сектор: Добыча нефти; газа и потребляемого топлива В последнем разборе Роснефти от 16 января акции стоили 394,65 ₽, я ожидал снижения до 326.5 ₽ с временными отскоками. По факту акции снижались до 385 ₽, а потом пошло не по моему плану ❌: для компаний случился «белый лебедь» — Ормузский пролив и военный конфликт США-Иран на чем акции взлетали до 518 ₽, но после снизились обратно к 400 и сейчас торгуются в районе 410 ₽, примерно там же, где и были в прошлом обзоре. Давайте разберу последний отчет, посмотрю новости и подумаем, что может быть дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 61,47B$ ▪️ P/E — 14.9 ▪️ P/S — 0.53 ▪️P/B — 0.48 ▪️EPS — 27.65 ₽ ▪️EBITDA — 1.788 трлн р. ▪️EV/EBITDA — 2.33 ℹ️ По сравнению с прошлым разбором заметно упала прибыль, по метрикам компания стала оцениваться дороже. Давайте посмотрим все в деталях. 🗞 Новостной фон ▪️СД РОСНЕФТЬ: ДИВИДЕНДЫ 2025Г 2.27 РУБ/АКЦ. ГОСА - 19 июня, отсечка - 9 июля ▪️США хотят забрать под себя все сотрудничество, которое было установлено у Роснефти с Венесуэлой. США с помощью санкций пытаются полностью убрать «Роснефть» из международного бизнеса — Лавров ▪️Лавров: зарубежный бизнес «Роснефти» подвергается попытке рейдерского захвата ▪️Правительство с участием «Роснефти» обсуждает возобновление проекта Восточной нефтехимической компании (ВНХК) — нефтехимического завода в Приморье — Ъ ▪️ЕС одобрил приобретение Берлином контроля над немецкими активами «Роснефти» ▪️«Роснефть» открыла кафе «Зерно» нового формата на трассе М-9 «Балтия» 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 2025 год снизился на 1%, а в 2024 году рос на 9% ▪️Net Debt / EBITDA — 1,5 согласно отчету, что является средней долговой нагрузкой, не проблема для компании ℹ️ Финансовое здоровье среднее. Не плохое и не отличное. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 2025 год снизилась на 19%, а в 2024 году росла на 11% ▪️Прибыль за 2025 год обвалилась на 59%, а в 2024 году падала на 12% ▪️Свободный денежный поток — нет данных 🔮 Будущее, оценки ▪️ 16 апреля АКБФ Инвестиции — 610,14 ₽ 6 апреля Финам — 564 ₽ 🤵♂️ Основные акционеры 40.4% — АО «РОСНЕФТЕГАЗ» 19,8% — BP Russia Investments Limited 18.5% — QH Oil Investments LLC 10,7% — НКОАО «Национальный расчетный депозитарий» 9,6% — ООО «РН-НефтьКапиталИнвест» 🆚 Сравнение с конкурентами Крупнейшая по капитализации компания в своем секторе, одна из крупнейших в России. По метрикам оценивается дороже сектора. Долговая нагрузка небольшая, но больше, чем в среднем по сектору (у многих отрицательная). По метрикам рентабельности слабее сектора. По росту выручки за 5 лет слабее сектора. 🤑 Дивиденды 2023–9,29%. 2024–10,3%. 2025–9,89%. В 2026 уже была первая выплата 2,86% и будет еще 0,551% в июле. 📈 Технический анализ Индикаторы на дневном ТФ предполагают движение вверх, который я ожидаю в качестве отскока, а не смены тренда. Канал нисходящий. Мысли по движению цены отобразил на графике. 🧠 Выводы Много тревожных заявлений по зарубежному бизнесу компании, о котором говорит наш глава МИД. Долговая нагрузка умеренная, фин. здоровье нормальное. Отчет за 2025 год показал существенное снижение прибыли. Какие результаты будут с учетом дорогой нефти, но усиления отъема бизнеса американцами для меня вопрос. С компанией ничего глобально не случится, но в этом году может еще стать посложней. В этом году я предпочту смотреть в сторонке. В будущем могу поменять это мнение в зависимости от отчетностей. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Как вам разбор и вывод? 👍 - согласен 👎 - не согласен 🤔 - все равно, без разницы Навигация по каналам: ▪️Акции ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг