🚢 ДВМП, аналитика по компании #FESH #обзор — 30 мая 2026 г. в 11:07:01.108
🚢 ДВМП, аналитика по компании #FESH #обзор Сектор: Транспорт, логистика. Перевозки. Последний обзор по ДВМП делал 30 декабря 2025 года, тогда акции стоили 52,4 ₽, я ожидал движения в боковике от 48 до 61 ₽. По факту акции ДВМП находились в диапазоне от 51 ₽ до 62 ₽ 3 месяца, был вялотекущий восходящий боковик можно сказать 😄. А после вышли определенные новости (об этом ниже), после чего акции взлетали до 81 ₽ в моменте. Сейчас акции торгуются в районе 67 ₽, давайте посмотрим как дела у компании, на чем был рост и чего ждать дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 2,78B$ ▪️ P/E — отр. значение, компания убыточна ▪️ P/S — 1.15 ▪️P/B — 1.29 ▪️EPS — минус 0.79 ₽ ▪️EBITDA — 30,2 млрд р. ▪️EV/EBITDA — 7.75 ℹ️ Компания стала убыточной по сравнению с прошлым обзором. По метрикам стала стоит тоже дороже. Но выросла в цене из-за новостей. Об этом ниже. 🗞 Новостной фон ▪️Fesco нарастила перевозки грузов из Китая в РФ на 72% за январь — март 2026 г ▪️FESCO доставила первую партию контейнеров из России в Танзанию ▪️Fesco: контейнерный рынок России в январе — марте 2026 года сохранился на уровне прошлого года — на уровне выше 1,6 млн TEU ▪️Морские контейнерные перевозки FESCO между Владивостоком и портами Китая в первом квартале 2026 года выросли на 38% — компания ▪️ФАС разрешила DP World купить долю в FESCO (на этом вырастали котировки) ▪️ЛИХАЧЕВ: АЛЬЯНС С DP WORLD ДАСТ РОССИИ ПОМИМО ИНВЕСТИЦИЙ ДОСТУП К ТЕХНОЛОГИЯМ ▪️Росатом и DP World планируют создать совместное предприятие на базе «Глобальной логистики», где российская сторона получит 51% акций. Взнос со стороны Росатома — Fesco 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 2025 год снизился на 9%, а в 2024 году рос на 23% ▪️Чистый долг за 2025 год снизился на 14%, а в 2024 год снижался на 4% ▪️Net Debt / EBITDA — 0.78, долговая нагрузка низкая, но выше, чем в 2024 году (0.45) ℹ️ Финансовое здоровье хорошее. Не идеальное, т.к. есть долг, но особых проблем сейчас тоже нет. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 2025 год снизилась на 7%, а в 2024 году росла на 8% ▪️Прибыль за 2025 год обвалилась на 112%, упав в убыток 3,16 млрд р. В 2024 прибыль падала на 33%. ▪️Свободный денежный поток за 2025 год снизился на 10% 🔮 Будущее, оценки ▪️ Новых прогнозов нет. Старый от сентября 2025 от АКБФ Инвестиции — 82,42 ₽ 🤵♂️ Основные акционеры 25% — Enviartia Consulting 25% — Smartilicious Consulting 🆚 Сравнение с конкурентами В своем секторе это крупнейшая по капитализации компания. Убыточная, поэтому по метрикам хуже сектора. По долговой нагрузке в среднем по сектору. Выручка за 5 лет растёт быстрее, чем в среднем по сектору. 🤑 Дивиденды Не платит 📈 Технический анализ Ожидаю боковика до того момента, как станет понятней о том, как компания объединится с DP WORLD. Как я это вижу отобразил на графике. 🧠 Выводы Судя по новостям у компании могут открыться новые перспективы из-за работы с Дубайским DP WORLD. Отчетность за 2025 показала ухудшение ситуации по сравнению с 2025, но перспектива работы в рамках более крупной компанией вероятно изменят к лучшему эти данные. Поэтому то, что я оцениваю сейчас, вероятно будет отличаться от того, что станет в ближайший 1-2 года. Будем следить за трансформацией. Покупать ли сейчас? Я всегда предпочитаю факты. Пока факты — более слабый год. Будет улучшение я с удовольствием об этом напишу. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Как вам разбор и вывод? 👍 - согласен 👎 - не согласен 🤔 - все равно, без разницы Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг